ANALISIS RISIKO PADA PORTOFOLIO SYARIAH DENGAN PEMODELAN VALUE AT RISK (VAR) BLOCK MAXIMA – GENERALIZED EXTREME VALUE STUDI KASUS: INDEKS HARGA SAHAM SYARIAH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE 3 JANUARI 2012 - 31 DESEMBER 2013

NUR ALAMAH FAUZIYAH , NIM. 09610020 (2014) ANALISIS RISIKO PADA PORTOFOLIO SYARIAH DENGAN PEMODELAN VALUE AT RISK (VAR) BLOCK MAXIMA – GENERALIZED EXTREME VALUE STUDI KASUS: INDEKS HARGA SAHAM SYARIAH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE 3 JANUARI 2012 - 31 DESEMBER 2013. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA.

Preview	Text (ANALISIS RISIKO PADA PORTOFOLIO SYARIAH DENGAN PEMODELAN VALUE AT RISK (VAR) BLOCK MAXIMA – GENERALIZED EXTREME VALUE STUDI KASUS: INDEKS HARGA SAHAM SYARIAH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE 3 JANUARI 2012 - 31 DESEMBER 2013) BAB I, VI, DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (1MB) | Preview
	Text (ANALISIS RISIKO PADA PORTOFOLIO SYARIAH DENGAN PEMODELAN VALUE AT RISK (VAR) BLOCK MAXIMA – GENERALIZED EXTREME VALUE STUDI KASUS: INDEKS HARGA SAHAM SYARIAH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE 3 JANUARI 2012 - 31 DESEMBER 2013) BAB II, III, IV, V.pdf Restricted to Registered users only Download (931kB)

Abstract

Setiap bentuk investasi memiliki risiko yang besar kecilnya tergantung pada banyak faktor. Semakin tinggi hasil yang diharapkan dari investasi tersebut, semakin tinggi pula tingkat risikonya. Risiko ini dimaksudkan adalah seringnya dihubungkan dengan volatilitas (penyimpangan) deviasi dari hasil investasi yang akan diterima dengan keuntungan yang diharapkan.VaR merupakan alat ukur risiko yang sangat populer. Terdapat beberapa macam metode dalam perhitungan VaR, salah satunya adalah VaR-GEV, yang termasuk dari salah satu Extreme Value Theory (EVT) yang menyediakan suatu kerangka kerja untuk menganalisa perilaku ekor dalam distribusinya yang mengasumsikan bahwa data memiliki Heavy-tailed dibanding Thin-tailed. Penelitian ini membahas tentang analisis risiko pada portofolio saham syari’ah menggunakan VaR-GEV dengan populasi saham syari’ah Jakarta Islamic Index (JII). Sampel yang diambil berdasarkan teknik purposive random sampling, yaitu teknik pengambilan sampel yang diambil berdasarkan sahamsaham yang konsisten masuk dalam JII dan diperoleh 17 saham, kedua berdasarkan kriteria pertama dipilih saham-saham yang memiliki nilai mean return positif dan diperoleh 9 saham. Dari kriteria kedua diambil 5 saham yang memiliki mean return positif terbesar, saham-saham tersebut antara lain ASRI, CPIN, KLBF, SMGR dan LPKR pada periode 3 Januari 2012 – 31 Desember 2013. Hasil perhitungan pada penelitian ini dengan menggunakan VaR-GEV diperoleh 0,0194 menunjukkan bahwa dengan tingkat kepercayaan 90% maka kemungkinan kerugian minimal pada 1 hari kedepan adalah 1.94% rupiah dari aset saat ini. Misalkan pada aset saat ini adalah Rp. 100.000.000,- maka kemungkinan kerugian minimal sebesar Rp 1.940.000.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item