OPTIMALISASI PORTOFOLIO PADA SAHAM SYARIAH MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DENGAN VOLATILITAS MODEL GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH) (Saham-saham Jakarta Islamic Index (JII) Periode 1-1-2014 S.D. 30-12-2014

TETI SULASTRI, NIM. 10610039 (2015) OPTIMALISASI PORTOFOLIO PADA SAHAM SYARIAH MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DENGAN VOLATILITAS MODEL GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH) (Saham-saham Jakarta Islamic Index (JII) Periode 1-1-2014 S.D. 30-12-2014. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

[img]
Preview
Text (OPTIMALISASI PORTOFOLIO PADA SAHAM SYARIAH MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DENGAN VOLATILITAS MODEL GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH) (Saham-saham Jakarta Islamic Index (JII) Periode 1-1-2014 S.D. 30-12-2014)
BAB I, VI, DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version

Download (14MB) | Preview
[img] Text (OPTIMALISASI PORTOFOLIO PADA SAHAM SYARIAH MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DENGAN VOLATILITAS MODEL GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH) (Saham-saham Jakarta Islamic Index (JII) Periode 1-1-2014 S.D. 30-12-2014)
BAB II, III, IV, V.pdf - Published Version
Restricted to Registered Academicians of UIN Sunan Kalijaga Only

Download (3MB)

Abstract

Kegiatan investasi perlu mempertimbangkan besar resiko dan expected return yang akan didapat. Suatu analisis diperlukan guna mengetahui keakuratan besar resiko dan expected return. Analisis portofolio optimal merupakan salah satu teknik analisis dalam menentukan besarnya resiko dan expected return. Capital Assets Pricing Model (CAPM) merupakan salah satu model analisis portofolio optimal yang menghubungkan antara aset beresiko dengan indeks pasar (IHSG) dan aset bebas resiko. Pengambilan sampel dilakukan pada saham Jakarta Islamic Indeks (JII) periode 1 Januari 2014 – 30 Desember 2014 yang memiliki kriteria mean return positif dengan teknik pengambilan purposive random sampling. Uji efek ARCH dilakukan ketika model ARMA tidak terpenuhi. Selanjutnya model GARCH digunakan untuk menentukan volatilitas pada saham-saham yang terdeteksi heteroskedastisitas (ARCH). Berdasarkan hasil penelitian diperoleh portofolio optimal menggunakan CAPM dengan volatilitas model GARCH dimana komponen portofolio masingmasing saham adalah KLBF sebesar 49,03%, saham UNVR sebesar 37,66%, dan saham ICBP sebesar 13,31%. Portofolio optimal memiliki expected return sebesar 2,827% dan resiko sebesar 0,012%. Kata Kunci : Portofolio Optimal, CAPM, GARCH, Volatilitas

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information / Pembimbing: Moh. Farhan Qudratullah, M.Si.
Uncontrolled Keywords: Portofolio Optimal, CAPM, GARCH, Volatilitas
Subjects: Pendidikan Matematika
Divisions: Fakultas Sains dan Teknologi > Pendidikan Matematika (S1)
Depositing User / Editor: Sugeng Hariyanto, SIP (sugeng.hariyanto@uin-suka.ac.id)
Date Deposited: 08 Dec 2015 08:58
Last Modified: 08 Dec 2015 08:58
URI: http://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/18591

Actions (login required)

View Item View Item