ESTIMASI VALUE AT RISK MENGGUNAKAN METODE t STUDENT COPULA (Studi Kasus: Saham PT.Indocement Tunggal Prakarsa Tbk dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Periode 1 Januari 2011- 5 Agustus 2015)

SIDIK SETYAJATI, NIM. 09610004 (2016) ESTIMASI VALUE AT RISK MENGGUNAKAN METODE t STUDENT COPULA (Studi Kasus: Saham PT.Indocement Tunggal Prakarsa Tbk dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Periode 1 Januari 2011- 5 Agustus 2015). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ESTIMASI VALUE AT RISK MENGGUNAKAN METODE t STUDENT COPULA (Studi Kasus: Saham PT.Indocement Tunggal Prakarsa Tbk dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Periode 1 Januari 2011- 5 Agustus 2015)) 09610004_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (3MB) | Preview
	Text (ESTIMASI VALUE AT RISK MENGGUNAKAN METODE t STUDENT COPULA (Studi Kasus: Saham PT.Indocement Tunggal Prakarsa Tbk dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Periode 1 Januari 2011- 5 Agustus 2015)) 09610004_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (2MB)

Abstract

Value at Risk merupakan suatu alat yang dipakai untuk mengukur tingkat risiko dalam berinvestasi. Value at Risk menjelaskan besarnya kerugian terburuk yang terjadi pada saat berinvestasi berdasarkan tingkat kepercayaan tertentu. Untuk mengestimasi Value at Risk diperlukan suatu alat atau metode agar dapat secara tepat mengukur risiko, salah satunya yaitu dengan Metode t Student Copula. Penelitian ini membahas tentang estimasi Value at Risk pada saham syariah Jakarta Islamic Indeks (JII) dengan metode t Student Copula. Langkahlangkahnya adalah uji kenormalan data, membentuk dekomposisi Cholesky dari matriks korelasi, simulasi variabel random dari t Student Copula, simulasi perhitungan Value at Risk berdasarkan t Student Copula, melakukan perulangan dalam perhitungan VaR dan kemudian mencari nilai rata-ratanya. Adapun data yang digunakan data indeks saham PT.Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR) periode 1 Januari 2011- 5 Agustus 2015. Hasil penelitian dari portofolio kedua saham tersebut dengan tingkat kepercayaan 90%, 95%, dan 99% dengan masing-masing investasi untuk saham PT.Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) adalah Rp 600.000.000,- dan saham PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR) adalah Rp 400.000.000,-, untuk simulasi sebanyak 1 perulangan dengan tingkat kepercayaan 90%, 95%, 99% diperoleh estimasi Value at Risk berturut-turut sebesar Rp 9.738.240,-, Rp 14.354.400,-, dan Rp 26.533.547,-. Kata Kunci : t Student Copula, Cholesky, Return, Value at Risk.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item