ESTIMASI VALUE at RISK MENGGUNAKAN METODE GAUSSIAN COPULA (Studi Kasus: Saham PT. Unilever Indonesia Tbk dan PT. Lippo Karawaci Tbk Periode 1 Januari 2011- 31 Agustus 2015)

FAJAR SURYANTO, NIM. 09610032 (2016) ESTIMASI VALUE at RISK MENGGUNAKAN METODE GAUSSIAN COPULA (Studi Kasus: Saham PT. Unilever Indonesia Tbk dan PT. Lippo Karawaci Tbk Periode 1 Januari 2011- 31 Agustus 2015). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ESTIMASI VALUE at RISK MENGGUNAKAN METODE GAUSSIAN COPULA (Studi Kasus: Saham PT. Unilever Indonesia Tbk dan PT. Lippo Karawaci Tbk Periode 1 Januari 2011- 31 Agustus 2015)) 09610032_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (2MB) | Preview
	Text (ESTIMASI VALUE at RISK MENGGUNAKAN METODE GAUSSIAN COPULA (Studi Kasus: Saham PT. Unilever Indonesia Tbk dan PT. Lippo Karawaci Tbk Periode 1 Januari 2011- 31 Agustus 2015)) 09610032_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

Value at Risk merupakan suatu alat yang dipakai untuk mengukur tingkat risiko dalam berinvestasi. Value at Risk menjelaskan besarnya kerugian maksimum yang terjadi pada saat berinvestasi berdasarkan tingkat kepercayaan tertentu. Salah satu metode untuk mengestimasi Value at Risk yaitu menggunakan metode Gaussian Copula. Penelitian ini membahas tentang estimasi Value at Risk dengan metode Gaussian Copula. Langkah-langkah estimasi Value at Risk dengan metode Gaussian Copula dalam studi kasus saham PT. Unilever Tbk dan PT. Lippo Karawaci Tbk periode 1 januari 2011–31 Agustus 2015 adalah menentukan saham JII yang selalu konsisten masuk pada periode 1 Januari 2011 – 31 Agustus 2015, memilih saham yang mempunyai mean return positf, memilih dua saham yang mempunyai nilai mean return positif tertinggi, menentukan return, standar deviasi, variance, kovariansi, koefisien korelasi, mencari matriks koefisien korelasi, uji kenormalan data, menghitung matriks Dekomposisi Cholesky, membangkitkan dua variabel random independen normal standar Z dari saham PT. UNVR Tbk dan PT. LPKR Tbk, menghitung , mencari nilai ( ), menghitung return portofolio, mengurutkan return portofolio dari terkecil ke terbesar, menghitung kuantil ke- , menghitung , melakukan perulangan dari langkah membangkitkan dua variabel random independen normal standar Z sampai mencari kuantil- , dan menghitung VaR portofolio. Hasil estimasi Value at Risk pada penelitian ini dengan menggunakan metode Gaussian Copula dengan investasi sebesar Rp 1.000.000.000,- dengan tingkat kepercayaan 90% berturut-turut untuk simulasi perulangan sebanyak 5, 10, 15, dan 20 sebesar Rp 10.330.000,-, Rp 10.530.000,-, 10.320.000,-, dan 11.620.000,-. Hal ini menunjukkan bahwa estimasi Value at Risk berada disekitar Rp 10.700.000,-, untuk simulasi Value at Risk dengan tingkat kepercayaan 90%, dan dengan beberapa perulangan. Kata Kunci: Value at Risk, Return, Gaussian Copula, Dekomposisi Cholesky.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item