ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL KORELASI KONSTAN (CONSTANT CORRELATION MODEL) (Studi Kasus : Saham Syariah di Jakarta Islamic Indexs (JII) Periode 27 Agustus 2014-26 Agustus 2015)

AGUS JUNIYANTO, NIM. 11610014 (2016) ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL KORELASI KONSTAN (CONSTANT CORRELATION MODEL) (Studi Kasus : Saham Syariah di Jakarta Islamic Indexs (JII) Periode 27 Agustus 2014-26 Agustus 2015). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL KORELASI KONSTAN (CONSTANT CORRELATION MODEL) (Studi Kasus : Saham Syariah di Jakarta Islamic Indexs (JII) Periode 27 Agustus 2014-26 Agustus 2015)) 11610014_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (8MB) | Preview
	Text (ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN MODEL KORELASI KONSTAN (CONSTANT CORRELATION MODEL) (Studi Kasus : Saham Syariah di Jakarta Islamic Indexs (JII) Periode 27 Agustus 2014-26 Agustus 2015)) 11610014_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (2MB)

Abstract

Kesadaran masyarakat untuk berinvestasi semakin meningkat. Investasi merupakan cara penanaman modal baik secara langsung maupun tidak langsung yang bertujuan untuk mendapatkan keuntungan tertentu sebagai hasil penanaman modal tersebut. Banyaknya instrumen investasi yang ada mengharuskan investor dapat membuat analisis investasi sebelum menanamkan dananya dan investor juga dituntut mampu membentuk sendiri portofolio yang efisien di berbagai instrumen investasi. Penelitian ini bertujuan membentuk portofolio optimal dan membantu investor melakukan analisa untuk mengetahui saham mana yang akan memberikan tingkat keuntungan tertentu dengan risiko terendah atau risiko tertentu dengan tingkat keuntungan tertinggi. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham-saham syariah yang tercatat di JII. Kemudian diseleksi dengan memilih Expected Return yang positif, sehingga terpilih 9 saham. Dari 9 saham tersebut diambil 7 saham yang memiliki nilai ERS lebih besar atau sama dengan nilai Ci, sehingga pada penelitian ini terpilih 7 saham yang masuk kedalam portofolio optimal yaitu (WSKT) Waskita Karya (Persero) Tbk., (AKRA) AKR Energy Tbk., (ICBP) Indofood CBP Sukses Makmur Tbk., (PTPP) PP (Persero) Tbk., (SMRA) Sumarecon Agung Tbk., (SSMS) Sawit Sumbermas Sarana Tbk., dan (UNVR) Unilever Indonesia Tbk. periode 27 Agustus 2014- 26 Agustus 2015. Hasil analisis portofolio optimal dengan model korelasi konstan diperoleh besarnya proporsi untuk WSKT sebesar 0,44897, AKRA sebesar 0,04311, ICBP sebesar 0,12607, PTPP sebesar 0,18031, SMRA sebesar 0,11433, SSMS sebesar 0,08801, dan UNVR sebesar 0,08033. Tingkat pengembalian (return) portofolio yang diharapkan dari ke-7 saham adalah 0,0034. Menggunakan model VaR, risiko portofolio pada periode 1 hari, 7 hari, 14 hari kedepan dan 30 hari kedepan berturut-turut adalah Rp. 41.806,00, Rp. 110.609,00, Rp. 156.424,00, dan Rp. 228.982,00. Kata kunci: model korelasi konstan, portofolio optimal, saham syariah di JII.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item