ANALISIS ARCH EFFECT, LEVERAGE EFFECT, SERTA PENGARUH STOCK VOLATILITY DAN RISK PREMIUM TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH DENGAN VALUTA ASING SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI

S. HURIYATUL MAULIDIYAH, NIM: 12391057 (2016) ANALISIS ARCH EFFECT, LEVERAGE EFFECT, SERTA PENGARUH STOCK VOLATILITY DAN RISK PREMIUM TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH DENGAN VALUTA ASING SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ANALISIS ARCH EFFECT, LEVERAGE EFFECT, SERTA PENGARUH STOCK VOLATILITY DAN RISK PREMIUM TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH DENGAN VALUTA ASING SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI) 12391057_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (6MB) | Preview
	Text (ANALISIS ARCH EFFECT, LEVERAGE EFFECT, SERTA PENGARUH STOCK VOLATILITY DAN RISK PREMIUM TERHADAP RETURN SAHAM SYARIAH DENGAN VALUTA ASING SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI) 12391057_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Accepted Version Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

Pasar modal syariah sebagai sarana untuk memobilisasi dana para investor muslim yang melaksanakan investasi yang sesuai prinsip-prinsip syariah. Para investor yang akan melakukan investasi dengan membeli saham di pasar modal akan menganalisis kondisi perusahaan terlebih dahulu agar investasi yang dilakukannya dapat memberikan keuntungan (return). Seorang investor juga dituntut jeli atas risiko yang sebanding dengan tingkat return yang diharapkan. Penelitian ini bertujuan untuk menginvestigasi keberadaan arch effect, stock volatility, leverage effect dan risk premium serta menguji kurs valas sebagai variabel pemoderasi kaitannya dengan return saham ISSI yang diteliti. Return yang diinvestigasi merupakan return harian selama periode 1 Januari 2015-30 Desember 2015. Adapun analisis return saham dengan menggunakan model ARCH serta beberapa variasi model GARCH. Hasil estimasi mengindikasikan adanya keberadaan arch effect, stock volatility, leverage effect dan risk premium pada return indeks ISSI. Selain itu, kurs valas terbukti menjadi pemoderasi hubungan stock volatility dengan return saham. Namun, tidak terbukti bahwa kurs valas mampu menjadi pemoderasi hubungan risk premium dengan return saham.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item