ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH SAHAM DENGAN METODE RISK AJUSTED RETURN DAN SNAIL TRAIL PERIODE 2013-2015

TITIS TITANING TIAS, NIM. 12390020 (2017) ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH SAHAM DENGAN METODE RISK AJUSTED RETURN DAN SNAIL TRAIL PERIODE 2013-2015. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

[img]
Preview
Text (ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH SAHAM DENGAN METODE RISK AJUSTED RETURN DAN SNAIL TRAIL PERIODE 2013-2015)
12390020_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf

Download (2MB) | Preview
[img] Text (ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH SAHAM DENGAN METODE RISK AJUSTED RETURN DAN SNAIL TRAIL PERIODE 2013-2015)
12390020_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf
Restricted to Registered Academicians of UIN Sunan Kalijaga Only

Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja Reksa Dana Syariah Saham berdasarkan Risk-Adjusted Return dengan metode Sharpe, Treynor, dan Jensen serta berdasarkan metode Snail Trail. Penelitian ini juga bertujuan untuk menguji apakah ada perbedaan yang signifikan antara kinerja Reksa Dana Syariah Saham dengan kinerja benchmark berdasarkan metode Sharpe, Treynor dan Jensen. Jenis dan sifat penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif dan komparatif. Periode penelitian selama 3 tahun dari Januari tahun 2013-Desember 2015. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh 8 Reksa Dana Syariah Saham sebagai sampel penelitian. Variabel dalam penelitian ini adalah return Reksa Dana Syariah Saham, return benchmark, return risk free rate, beta dan risiko Reksa Dana Syariah Saham. Hasil penelitian berdasarkan analisis kuantitatif menunjukkan bahwa pada tahun 2013 hanya reksa dana Cipta Syariah yang berkinerja outperform berdasarkan metode Jensen. Pada tahun 2014 berdasar metode Sharpe seluruh Reksa Dana Syariah Saham berkinerja outperform, berdasarkan metode Treynor terdapat 5 Reksa Dana Syariah Saham yang outperform. Pada tahun 2015 berdasar metode Sharpe dan Treynor terdapat 2 Reksa Dana Syariah Saham yang berkinerja outperform, berdasarkan metode Jensen terdapat 5 Reksa Dana Syariah Saham yang outperform. Kinerja berdasarkan metode Snail trail pada tahun 2013 berada di kuadran ke-4, tahun 2014 berada di kuadran ke-2 dan tahun 2015 berada di kuadran ke-3. Hasil uji statistik Mann-Whitney U Test menunjukkan bahwa berdasarkan metode Sharpe pada tahun 2013 sampai 2015 secara signifikan terdapat perbedaan. Berdasarkan metode Treynor pada tahun 2013 dan 2015 secara signifikan terdapat perbedaan, namun pada tahun 2014 hasilnya identik sehingga secara signifikan tidak ada perbedaan. Berdasarkan metode Jensen pada tahun 2013 dan 2014 secara signifikan terdapat perbedaan, namun pada tahun 2015 hasilnya identik sehingga secara signifikan tidak ada perbedaan.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information / Pembimbing: Sunaryati, S.E., M.Si.
Uncontrolled Keywords: Risk Adjusted Return, Sharpe, Treynor, Jensen, dan Snail Trail
Subjects: Manajemen Keuangan Syariah
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam > Manajemen Keuangan Syariah (S1)
Depositing User / Editor: Miftahul Ulum [IT Staff]
Date Deposited: 13 Mar 2017 14:56
Last Modified: 13 Mar 2017 14:56
URI: http://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/24507

Actions (login required)

View Item View Item