ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH SAHAM DENGAN METODE RISK AJUSTED RETURN DAN SNAIL TRAIL PERIODE 2013-2015

TITIS TITANING TIAS, NIM. 12390020 (2017) ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH SAHAM DENGAN METODE RISK AJUSTED RETURN DAN SNAIL TRAIL PERIODE 2013-2015. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH SAHAM DENGAN METODE RISK AJUSTED RETURN DAN SNAIL TRAIL PERIODE 2013-2015) 12390020_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf Download (2MB) | Preview
	Text (ANALISIS KINERJA REKSA DANA SYARIAH SAHAM DENGAN METODE RISK AJUSTED RETURN DAN SNAIL TRAIL PERIODE 2013-2015) 12390020_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja Reksa Dana Syariah Saham berdasarkan Risk-Adjusted Return dengan metode Sharpe, Treynor, dan Jensen serta berdasarkan metode Snail Trail. Penelitian ini juga bertujuan untuk menguji apakah ada perbedaan yang signifikan antara kinerja Reksa Dana Syariah Saham dengan kinerja benchmark berdasarkan metode Sharpe, Treynor dan Jensen. Jenis dan sifat penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif dan komparatif. Periode penelitian selama 3 tahun dari Januari tahun 2013-Desember 2015. Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh 8 Reksa Dana Syariah Saham sebagai sampel penelitian. Variabel dalam penelitian ini adalah return Reksa Dana Syariah Saham, return benchmark, return risk free rate, beta dan risiko Reksa Dana Syariah Saham. Hasil penelitian berdasarkan analisis kuantitatif menunjukkan bahwa pada tahun 2013 hanya reksa dana Cipta Syariah yang berkinerja outperform berdasarkan metode Jensen. Pada tahun 2014 berdasar metode Sharpe seluruh Reksa Dana Syariah Saham berkinerja outperform, berdasarkan metode Treynor terdapat 5 Reksa Dana Syariah Saham yang outperform. Pada tahun 2015 berdasar metode Sharpe dan Treynor terdapat 2 Reksa Dana Syariah Saham yang berkinerja outperform, berdasarkan metode Jensen terdapat 5 Reksa Dana Syariah Saham yang outperform. Kinerja berdasarkan metode Snail trail pada tahun 2013 berada di kuadran ke-4, tahun 2014 berada di kuadran ke-2 dan tahun 2015 berada di kuadran ke-3. Hasil uji statistik Mann-Whitney U Test menunjukkan bahwa berdasarkan metode Sharpe pada tahun 2013 sampai 2015 secara signifikan terdapat perbedaan. Berdasarkan metode Treynor pada tahun 2013 dan 2015 secara signifikan terdapat perbedaan, namun pada tahun 2014 hasilnya identik sehingga secara signifikan tidak ada perbedaan. Berdasarkan metode Jensen pada tahun 2013 dan 2014 secara signifikan terdapat perbedaan, namun pada tahun 2015 hasilnya identik sehingga secara signifikan tidak ada perbedaan.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item