PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN YANG TERMASUK DI JAKARTA ISLAMIC INDEX

YUN PRAYOGO - NIM. 02391260, (2010) PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN YANG TERMASUK DI JAKARTA ISLAMIC INDEX. Skripsi thesis, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

[img]
Preview
Text (PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN YANG TERMASUK DI JAKARTA ISLAMIC INDEX)
BAB I, V, DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version

Download (1MB) | Preview
[img] Text (PENGARUH HARI PERDAGANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN YANG TERMASUK DI JAKARTA ISLAMIC INDEX)
BAB II, III, IV.pdf - Published Version
Restricted to Repository staff only

Download (798kB)

Abstract

Pasar modal di Indonesia mengalami perkembangan yang pesat ditandai dengan banyaknya perusahaan yang go-public dalam kurun waktu sepuluh tahun terakhir. Sebagai investor tentunya dihadapkan oleh sekian banyak asset di dalam pasar modal, untuk itu investor perlu mengetahui kapan akan melakukan investasi yang tepat. Untuk mengetahui keuntungan yang diharapkan, investor harus melihat return saham perdagangan setiap hari, yaitu hari Senin sampai dengan hari Jum'at. Pengaruh hari perdagangan terhadap return saham merupakan bagian dari anomali teori pasar efisien. Pada teori pasar efisien menyatakan bahwa return saham tidak berbeda pada setiap hari perdagangan. Namun fenomena the day of the week effect, menyatakan bahwa terdapat perbedaan return untuk masingmasing hari perdagangan dalam satu minggu. Dimana pada hari Senin cenderung menghasilkan return yang negatif. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh hari perdagangan terhadap return saham harian di Jakarta Islamic Index dan untuk mengetahui perbedaan return saham pada hari perdagangan yang satu dengan return saham pada hari perdagangan yang lain Sampel dari penelitian ini yaitu perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index selama periode 1 Januari sampai dengan 31 Desember 2007. Untuk Mengetahi pengaruh hari perdagangan terhadap return saham portofolio, penulis menggunakan Metode Analisis Deskriptif dan Analisis Kuantitatif dengan menggunakan Regresi Linear Berganda dan Anova sebagai alat analisis. Berdasarkan hasil perhitungan dengan menggunakan metode di atas, berdasarkan hasil One Way Anova, didapati rata-rata return dari periode lima hari perdagangan saham adalah positif, dan didapati tidak terdapat pengaruh yang signifikan terhadap return harga saham dari periode lima hari perdagangan tersebut dilihat dari hasil uji Regresi senin adalah 0,952, Selasa adalah 0,973, Rabu adalah 0,961, Kamis adalah 0,993, dan Jum'at adalah 0,972, maka secara keseluruhan nilai signifikansi lebih besar dari 0,05, maka Ho diterima. Sehingga dari hasil uji statistik tersebut menunjukkan bahwa lima periode hari perdagangan tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham harian, dimana return terendah terjadi pada hari Senin yaitu -0,040 dan return tertinggi terjadi pada hari Jum'at yaitu 0,023. Sedangkan hasil dari uji beda rata-rata dengan menggunakan uji Tukey HSD, return saham pada hari perdagangan yang satu dengan return saham pada hari yang lainnya di JII pada tahun 2007 berbeda secara signifikan berdasarkan hari perdagangan. Dengan membandingkan besarnya probabilitas dengan 0.05 diketahui bahwa pada hari Senin sebesar 0.000 0.05. Jadi perbedaan rata-rata return hari perdagangan Senin dengan hari perdagangan Selasa, Rabu, Kamis, dan Jum'at benar-benar nyata.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information / Pembimbing: Pembimbing : SUNARSIH, SE., M.Si., JOKO SETYONO, SE., M.Si
Uncontrolled Keywords: return, pasar efisien, the day of the week effect
Subjects: Keuangan Islam
Divisions: Fakultas Syariah dan Hukum > Keuangan Islam (S1)
Depositing User / Editor: Miftakhul Yazid Fuadi, SIP.
Date Deposited: 28 Aug 2012 08:33
Last Modified: 25 Aug 2016 07:44
URI: http://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/3552

Actions (login required)

View Item View Item