ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH TANGGAL PENGUMUMAN DIVIDEN TUNAI (STUDI PADA PERUSAHAAN DI JAKARTA ISLAMIC INDEX)

YUNI RAHMAWATI - NIM. 05390046, (2010) ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH TANGGAL PENGUMUMAN DIVIDEN TUNAI (STUDI PADA PERUSAHAAN DI JAKARTA ISLAMIC INDEX). Skripsi thesis, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

Preview	Text (ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH TANGGAL PENGUMUMAN DIVIDEN TUNAI (STUDI PADA PERUSAHAAN DI JAKARTA ISLAMIC INDEX)) BAB I, V, DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version Download (973kB) | Preview
	Text (ANALISIS PERBEDAAN ABNORMAL RETURN DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM SEBELUM DAN SESUDAH TANGGAL PENGUMUMAN DIVIDEN TUNAI (STUDI PADA PERUSAHAAN DI JAKARTA ISLAMIC INDEX)) BAB II, III, IV.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (267kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menjelaskan perbedaan abnormal return dan volume perdagangan saham sebelum dan sesudah tanggal pengumuman dividen tunai pada perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index tahun 2005-2007. Penelitian ini menggunakan periode pengamatan selama 10 hari yang dibagi menjadi dua periode yaitu periode 5 hari sebelum pengumuman dividen tunai dan 5 hari sesudah pengumuman dividen tunai dengan mengambil sampel sebanyak 44 saham. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study yang akan mengamati pergerakan harga saham dan volume perdagangan saham di pasar modal. Untuk menguji adanya perbedaan abnormal return dan volume perdagangan saham antara sebelum dan sesudah tanggal pengumuman dividen tunai dilakukan uji beda dua rata-rata menggunakan paired sample t-Test. Hipotesis dalam penelitian ini adalah ada perbedaan yang signifikan antara abnormal return sebelum dan sesudah tanggal pengumuman dividen tunai, serta ada perbedaan yang signifikan antara volume perdagangan saham sebelum dan sesudah tanggal pengumuman dividen tunai. Hasil penelitian terhadap hipotesis pertama menunjukkan adanya abnormal return negatif secara signifikan, hal ini disebabkan karena adanya ketidakstabilan pembagian dividen kepada para pemegang saham. Berdasarkan uji beda menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan pada abnormal return sebelum dan sesudah tanggal pengumuman dividen tunai. Sedangkan pengujian terhadap hipotesis kedua menunjukkan tidak ada perbedaan yang signifikan antara volume perdagangan saham sebelum dan sesudah tanggal pengumuman dividen tunai.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item