ANALISIS PENGARUH PEMILIHAN SEKURITAS DAN MARKET TIMING TERHADAP KINERJA REKSA DANA SYARIAH CAMPURAN (Studi Kasus pada Reksa Dana Mandiri Investa Syariah Berimbang Tahun 2008)

ISAM PRAYUDI - NIM. 05390113, (2010) ANALISIS PENGARUH PEMILIHAN SEKURITAS DAN MARKET TIMING TERHADAP KINERJA REKSA DANA SYARIAH CAMPURAN (Studi Kasus pada Reksa Dana Mandiri Investa Syariah Berimbang Tahun 2008). Skripsi thesis, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

[img]
Preview
Text (ANALISIS PENGARUH PEMILIHAN SEKURITAS DAN MARKET TIMING TERHADAP KINERJA REKSA DANA SYARIAH CAMPURAN (Studi Kasus pada Reksa Dana Mandiri Investa Syariah Berimbang Tahun 2008))
BAB I, V, DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version

Download (1MB) | Preview
[img] Text (ANALISIS PENGARUH PEMILIHAN SEKURITAS DAN MARKET TIMING TERHADAP KINERJA REKSA DANA SYARIAH CAMPURAN (Studi Kasus pada Reksa Dana Mandiri Investa Syariah Berimbang Tahun 2008))
BAB II, III, IV.pdf - Published Version
Restricted to Repository staff only

Download (463kB)

Abstract

Kinerja portofolio adalah suatu ukuran tingkat pencapaian keuntungan atau kerugian yang diperoleh dari suatu portofolio yang diukur dengan memasukkan faktor risiko. Pemilihan sekuritas dan market timing merupakan dua unsur yang mempunyai peranan penting terhadap kinerja protofolio secara keseluruhan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja Reksa Dana Mandiri Investa Syariah Berimbang dengan melihat kemampuan stock selection dan market timing yang dilakukan manajer investasi. Pengukuran kinerja dilakukan dengna analisis dengan metode Treynor-Mazuy, metode ini menggunakan teknik regresi kuadratik untuk mengidentifikasi perubahan nonlinear dalam risiko sistematis. Penelitian ini adalah studi kausalitas dan termasuk kategori penilitian terapan. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui seberapa besar kontribusi yang diberikan oleh stock selection dan market timing terhadap kinerja reksa dana Populasi dalam penelitian ini adalah reksa dana syariah campuran, sampel yang dipilih adalah Reksa Dana Mandiri Investa Syariah Berimbang. Penelitian ini menggunakan data periode akhir minggu NAB reksa dana mandri investa syariah berimbang tahun 2008. Variabel independen terdiri dari pemilihan sekuritas (stock selection) dan market timing serta kinerja reksa dana sebagai variabel dependennya. Analisis data menggunakan regresi linier berganda dengan alat bantu program SPSS for Windows. Berdasarkan hasil pengujian statistik dan analisis pembahasan variable pemilihan sekuritas dan market timing berpengaruh postif meskipun market timing secara statistik tidak signifikan. Variabel-variabel independen secara bersama dapat menjelaskan variabilitas kinerja reksa Dana Mandiri Investa Syariah Berimbang sebesar 53,9% (sesuai nilai koefisien determinasi 0,539). Secara parsial, hasil penelitian menunjukkan bahwa pemilihan sekuritas berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja reksa dana sebesar 0,591 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,000. Sedangkan untuk market timing berpengaruh positif tapi tidak signifikan secara statistik terhadap kinerja reksa dana yaitu sebesar 0,592 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,436.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information / Pembimbing: Pembimbing: 1. JOKO SETYONO, SE., M.Si. 2. M. YAZID AFFANDI, S.Ag.s, M.Ag.
Uncontrolled Keywords: Stock Selection, Market Timing, Net Asset Value,Time-Weigted Rate Of Return
Subjects: Keuangan Islam
Divisions: Fakultas Syariah dan Hukum > Keuangan Islam (S1)
Depositing User / Editor: Miftakhul Yazid Fuadi, SIP.
Date Deposited: 13 Mar 2013 14:25
Last Modified: 23 Aug 2016 08:51
URI: http://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/4433

Actions (login required)

View Item View Item