ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) PADA SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)

AKHMAD KHOIRUL IMRON, NIM. 08610046 (2013) ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) PADA SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA.

Preview	Text (ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) PADA SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)) BAB I, VI, DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (1MB) | Preview
	Text (ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) PADA SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)) BAB II, III, IV, V.pdf Restricted to Repository staff only Download (422kB)

Abstract

Suatu kegiatan investasi perlu mempertimbangkan akan besar resiko dan return yang akan didapat. Penilaian resiko dan return tersebut diperlukan suatu analisis guna mengetahui keakuratan besar risiko dan return. Analisis portofolio optimal merupakan salah satu teknik analisis dalam menentukan besarnya resiko dan return. Model Capital Assets Pricing Model (CAPM) merupakan salah satu model analisis portofolio optimal yang dapat digunakan untuk menganalisis besarnya risiko dan return dari suatu sekuritas dan mampu membentuk portofolio optimal. Analisis portofolio model CAPM merupakan analisis yang menghubungkan antara saham-saham beresiko dengan indeks pasar (IHSG) dan aset bebas resiko. Penelitian ini membahas tentang analisis portofolio optimal dengan model CAPM dengan populasi saham syariah Jakarta Islamic Index (JII) yang tergabung dalam Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel yang diambil berdasarkan teknik purposive random sampling, yaitu teknik pengambilan sampel yang mendasarkan pada kriteria-kriteria tertentu, kriteria-kriteria tersebut adalah yang pertama sampel diambil berdasarkan saham-saham yang selalu masuk dalam JII dan diperoleh 17 saham, kedua berdasarkan kriteria pertama dipilih saham-saham yang memiliki nilai mean return positif. Saham-saham yang terpilih adalah ASRI, CPIN, KLBF, SMGR, LPKR, UNVR, INTP, ASII dan TLKM pada periode Januari 2011 – Januari 2013. Analisis portofolio optimal dengan CAPM dilakukan terhadap 4 (empat) kelompok portofolio. Portofolio optimal terdapat pada kelompok Portofolio Ketiga, dengan proporsi terbesar terdapat pada saham TLKM, yaitu 49,41%, saham KLBF sebesar 44,69% dan saham UNVR sebesar 5,9%, dengan mean return portofolio sebesar 0,232% dan resiko portofolio sebesar 1,403%. Kata Kunci : CAPM, Expected Return dan Risk, Portofolio Optimal, Saham Syariah.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item