Institutional Repository UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta: No conditions. Results ordered -Date Deposited. 2024-03-29T12:14:54ZEPrintshttp://digilib.uin-suka.ac.id/images/sitelogo.pnghttps://digilib.uin-suka.ac.id/2017-04-07T08:09:43Z2017-04-07T08:09:43Zhttp://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/25056This item is in the repository with the URL: http://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/250562017-04-07T08:09:43ZANALISIS PEMILIHAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MEAN VARIANCE, MEAN ABSOLUTE DEVIATION, DAN DOWNSIDE DEVIATION
(Studi kasus: Indeks harga saham JII periode 1 Januari 2014 sampai 29 September 2016)12610038
Portofolio merupakan gabungan sekumpulan aset, baik berupa aset riil maupun aset financial yang
dimiliki oleh investor. Masalah utama yang dihadapi oleh investor adalah tingginya nilai risiko
asset, sehingga perlu dilakukan pembentukan portofolio. Portofolio dibentuk dengan rata-rata dan
standard deviasi return saham berdasarkan adanya hubungan antara saham yang membentuk portofolio.
Portofolio dikatakan efisien apabila portofolio tersebut ketika dibandingkan dengan portofolio lain
memiliki ekspektasi return terbesar dengan nilai resiko terkecil.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui, membandingkan, dan menganalisis pemilihan portofolio
optimal dengan berbagai model yang dikembangkan dari model portofolio Markowitz. Perbandingan yang
dianalisis antara lain nilai return, risiko dan kinerja portofolio dengan menggunakan indeks
Sharpe. Model yang dipakai dalam portofolio optimal ini, antara lain Mean Variance (MV), Mean
Absolute Deviation (MAD), Downside Deviation (DD). Data yang digunakan dalam penelitian tersebut
berasal dari indeks harga saham JII periode 1 Januari 2014 sampai 29 September 2016.
Hasil penelitian menjelaskan bahwa model portofolio yang memberikan return tertinggi adalah Mean
Absolute Deviation yaitu sebesar 0.025893%, resiko terkecil adalah Downside Deviation yaitu sebesar
0.006958%, dan kinerja terbaik adalah Downside Deviation yaitu sebesar 1.782.
Kata Kunci: Portofolio Optimal, Markowitz, Mean Variance, Mean Absolute Deviation, Downside
Deviation.NIM. 12610038 Eka Luthfiana Lathifah