TY  - THES
N1  - Pembimbing :  Dr. H. Syafiq M. Hanafi, M.Ag.



ID  - digilib13042
UR  - https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/13042/
A1  - RIYAN KALINGGA , NIM. 10390122
Y1  - 2014/05/28/
N2  - Investor memutuskan untuk membeli sukuk ritel tidak terlepas dari valuasi
yang dilakukan investor terhadap sukuk ritel tersebut (dari segi intrinsic value
maupun market value) dengan melihat kondisi makro ekonomi. Secara teori harga
sukuk mungkin dapat dihitung melalui ketiga faktor nilai kupon, tingkat suku
bunga dan jangka waktu. Namun pada kenyataan di lapangan harga Sukuk ritel
sangat dipengaruhi oleh situasi dan kondisi keuangan secara global. Hal ini yang
nantinya menimbulkan gap antara harga teoritis (intrinsic) sukuk ritel tersebut
dengan harga pasarnya.
Adapun beberapa faktor yang mungkin dapat mempengaruhinya yaitu
seperti Inflasi, BI rate, Nilai Tukar, Indeks Obligasi Negara, Dana Pihak Ketiga
(DPK), NAB Reksadana dan Bagi Hasil Deposito Mudharabah. terhadap spread
harga (nilai intrinsik dan nilai pasar) pada sukuk ritel SR 003. Teknik yang
digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda. Data tersebut
berupa data sukuk Negara ritel yang mulai diterbitkan di pasar perdana dengan
perhitungan awal setelah masuk pada pasar sekunder atau dalam Bursa Efek
Indonesia (BEI) dari tahun 2011-2013 yang diperoleh dari PT Indonesia Capital
Market Electronic Library.
Hasil yang diperoleh dalam penelitian ini adalah bahwa Inflasi, Indeks
Obligasi Negara, Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Bagi Hasil Deposito Mudharabah
tidak berpengaruh signifikan terhadap nilai spread harga (nilai intrinsik dan nilai
pasar) pada SR 003. Sedangkan untuk BI rate, Nilai Tukar dan NAB Reksa dana
berpengaruh signifikan terhadap spread harga (nilai intrinsik dan nilai pasar) pada
SR 003. Dengan bahwa nilai probabilitas signifikan BI rate sebesar 0,000 < 0,030,
dan nilai koefisien positif sebesar 308,182, untuk Kurs koefisien regresi sebesar
0,004, dengan tingkat signifikansi sebesar 0,019 yang lebih kecil dari nilai alpha
5%. Sedangkan nilai probabilitas signifikan NAB sebesar 0,048 < 0,05 dengan
nilai koefisien -7,846. Walaupun BI rate berpengaruh signifikan, namun hipotesis
BI rate tidak diterima karena arah nilai koefisien positif.
Kata Kunci: Sukuk Ritel, BI Rate, Inflasi, Kurs Rp terhadap Dollar, Indeks
Obligasi Negara (IGBX), DPK (Dana Pihak Ketiga), NAB reksa dana dan Bagi
Hasil Deposito Mudharabah.


PB  - UIN SUNAN KALIJAGA
M1  - skripsi
TI  - FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TINGKAT SPREAD HARGA
(MARKET VALUE DAN INTRINSIC VALUE) PADA SUKUK NEGARA RITEL
INDONESIA


AV  - restricted
ER  -