%A NIM. 10390170 ARNISA RAKHMAH JIS MALASARI 
%O Pembimbing :  Dr. H. Slamet Haryono, SE., M.Si., Akt

%T EFEK HARI LIBUR ISLAM TERHADAP RETURN, ABNORMAL RETURN
DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM PADA PERUSAHAAN
YANG MASUK DALAM DAFTAR EFEK SYARIAH
PERIODE 2007-2013


%X Informasi memiliki peran penting dalam pasar modal yang dapat
mempengaruhi tingkah laku investor dalam menentukan strategi bisnisnya.
Pengumuman yang mengandung informasi akan mengakibatkan reaksi pasar yang
tercermin dari perubahan harga dan volume perdagangan suatu sekuritas. Penelitian
ini bertujuan untuk menganalis efek hari libur Islam terhadap return, abnormal return
dan volume perdagangan saham pada perusahaan yang masuk dalam Daftar Efek
Syariah periode 2007-2013.
Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah studi peristiwa
(event study) yang akan menganalisis perubahan pergerakan harga dan volume
perdagangan saham sebelum dan sesudah hari libur Islam. Hipotesis dalam penelitian
ini adalah terdapat perbedaan yang signifikan antara rata-rata return, abnormal return
dan aktivitas volume perdagangan saham sebelum dan sesudah hari libur Islam.
Pengujian penelitian ini menggunakan uji beda rata-rata sampel yang berhubungan
(paired sample t-test). Data pengamatan yang digunakan dalam penelitian ini
berjumlah 1357 data dari 35 hari libur Islam periode 2007-2013 pada 59 perusahaan
yang masuk dalam Daftar Efek Syariah.
Hasil penelitian pada hipotesis pertama menunjukkan adanya perbedaan yang
signifikan antara rata-rata return saham sebelum dan sesudah hari libur Islam. Hasil
pengujian pada hipotesis kedua menemukan adanya perbedaan yang signifikan antara
rata-rata abnormal return saham sebelum dan sesudah hari libur Islam. Sedangkan
pengujian hipotesis ketiga hasilnya menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan
antara rata-rata aktivitas volume perdagangan saham sebelum dan sesudah hari libur
Islam. Berdasarkan hasil tersebut, maka dapat ditarik kesimpulan bahwa hari libur
Islam mengandung informasi yang dibuktikan dengan adanya reaksi pasar. Reaksi
pasar tersebut ditunjukkan dengan adanya perbedaan yang signifikan antara rata-rata
return, abnormal return dan aktivitas volume perdagangan saham sebelum dan
sesudah hari libur Islam.


%K Kata kunci: Hari libur Islam, event study, return, abnormal return dan volume
perdagangan.




%D 2014
%I UIN SUNAN KALIJAGA
%L digilib13429