%A NIM. 10610011 ALVAN PRATAMA.A.L
%O Pembimbing :  Moh. Farhan Qudratullah, M.Si
%T PERAMALAN DATA RUNTUN WAKTU DENGAN MODEL
ARIMAX-GARCH DALAM PASAR MODAL SYARIAH
(STUDI KASUS: HARGA PENUTUPAN INDEKS HARGA SAHAM HARIAN JAKARTA ISLAMIC
INDEX (JII) PERIODE 2 JANUARI 2012 – 30 JUNI 2014)
%X Kegiatan dalam berinvestasi perlu memperhatikan prediksi berapa harga
saham yang akan dibeli pada waktu yang akan datang untuk mengetahui besar
keuntungan yang akan diperoleh dengan membeli saham tersebut.
Permasalahannya adalah setiap hari perubahan harga saham terjadi dengan
berbagai faktor yang dapat mempengaruhi perubahan harga saham tersebut. Oleh
karena itu, diperlukan alat yang dapat memprediksi harga saham tersebut dengan
memperhatikan faktor-faktor yang dapat mempengaruhi perubahan harga saham.
Dalam ilmu statistika, alat untuk memprediksi kondisi masa yang akan datang
berdasarkan data masa lampau disebut dengan forecasting (peramalan). Untuk
melakukan peramalan diperlukan metode yang baik dalam menggambarkan data
pada waktu yang akan datang salah satunya adalah analisis data runtun waktu
dengan model ARIMAX-GARCH. Analisis runtun waktu (time series) adalah
analisis antar variabel yang dicari dengan variabel waktu. Sementara model
ARIMAX-GARCH merupakan model yang digunakan untuk menganalisis data
runtun waktu yang bersifat heteroskedastisitas.
Penelitian ini membahas peramalan data runtun waktu dengan model
ARIMAX-GARCH dalam pasar modal syariah. Langkah-langkah utama pada
peramalan dengan model ARIMAX-GARCH ini adalah menguji kestasioneran
data, mengidentifikasi model ARIMAX, mengestimasi parameter model
ARIMAX, menguji diagnostik model ARIMAX, mendeteksi ada tidaknya unsur
ARCH atau unsur heteroskedastisitas, mengestimasi model GARCH, menguji
diagnostik model GARCH, dan melakukan peramalan dengan model ARIMAXGARCH.
Adapun data yang digunakan adalah data harga penutupan indeks harga
saham harian Jakarta Islamic Index (JII) periode 2 Januari 2012 – 30 Juni 2014
dan data kurs dolar periode 2 Januari 2012 – 30 Juni 2014 sebagai variabel
exogen dari model ARIMAX.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa model ARIMAX(2,1,2)-
GARCH(2,0) adalah model terbaik untuk meramalkan data yang dipilih
berdasarkan kriteria pemilihan model terbaik.
%K Kata Kunci : Data runtun waktu, Peramalan, ARIMAX, GARCH,
Heteroskedastisitas.
%D 2015
%I UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
%L digilib15695