%0 Thesis
%9 Skripsi
%A ARUM VIRGINA DEWI KUSUMA RATRI, NIM. 11610024
%B Fakultas Sains dan Teknologi
%D 2015
%F digilib:16920
%I UIN Sunan Kalijaga
%K CAPM, Model Black Litterman, Portofolio Optimum
%P 230
%T ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMUM SAHAM SYARIAH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) DENGAN MODEL BLACK LITTERMAN PERIODE JANUARI 2014 – JANUARI 2015
%U https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/16920/
%X Kegiatan berinvestasi yang dilakukan oleh investor tidak dapat terlepas  dari faktor return dan risiko. Membentuk portofolio dengan teori portofolio  tertentu menjadi suatu pilihan yang dapat membantu meminimalkan risiko dan  mengoptimalkan keuntungan. Salah satunya adalah model portofolio Black  Litterman (BL). Model Black Litterman yaitu model portofolio yang  mengkombinasikan antara return ekuilibrium yang diperoleh melalui Capital  Asset Pricing Model (CAPM) dengan pandangan/views investor tentang return  suatu aset. Pandangan/views dari investor terhadap suatu aset dianggap penting  sehingga dimasukkan ke dalam model BL, yang mana faktor ini seringkali  diabaikan diberbagai model pembentukan portofolio.  Penelitian ini membahas tentang penerapan model Black Litterman dengan  populasi saham JII periode Januari 2014 – Januari 2015. Teknik yang digunakan  untuk menentukan sampel adalah purposive random sampling, yaitu suatu teknik  pengambilan sampel berdasarkan kriteria tertentu. Kriteria pertama adalah saham  yang aktif di JII. Kedua, memiliki mean return positif yang kemudian diuji  kenormalannya. Ketiga, saham yang memiliki expected return CAPM terbesar.  Diperoleh 5 saham sebagai sampel yaitu saham INDF, MNCN, MPPA, SILO dan  SSMS.  Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio model Black Litterman  terbentuk dari saham INDF (54,44%), MNCN (11,69%), MPPA (13,17%) dan  SSMS (20,70%) serta memiliki risiko 0,00011420 yang lebih kecil dibandingkan  dengan model portofolio CAPM yaitu 0,00011756.  Kata Kunci : CAPM, Model Black Litterman, Portofolio Optimum
%Z Palupi Sri Wijayanti, M. Pd