%A NIM. 10610036 SUBANDIYO
%O Noor Saif Muhammad Mussafi, S.Si. M.Sc.
%T PENGKONSTRUKSIAN HARGA YIELD OBLIGASI DENGAN METODE NELSON SIEGEL SVENSSON  (STUDI KASUS DATA OBLIGASI REPUBLIK INDONESIA KODE FR.0044 Periode 1 Mei 2013 – 31 Mei 2013)
%X Obligasi merupakan surat utang jangka panjang yang dijual belikan kepada investor pemilik dana dengan besar kecilnya keuntungan yang diperoleh dipengaruhi oleh waktu jatuh tempo. Permasalahannya terletak pada waktu jatuh tempo yang panjang menyebabkan investor lebih memperhatikan keamanan dan ketidak pastian dari pihak debitur untuk melunasi utangnya harus dapat terjamin. Oleh karena itu, digunakan model untuk mengkonstruksi kurva yield obligasi agar investor bisa menganalisis keuangan pada masa depan.
Penelitian ini membahas pengkonstruksian kurva yield obligasi pemerintah Republik Indonesia Kode FR0044 pada tanggal 2 Mei 2013 – 30 Mei 2013 dengan model Nelson Siegel Svensson. Estimasi parameter yang dilakukan dengan Ordinary Least Square (OLS) menambah nilai tau dan nilai beta yang diestimasi dengan jangka waktu jatuh tempo (Time To Maturity), mengkonstruksi hasil kurva estimasi perhitungan model Nelsosn Siegel Svensson dengan optimisasi Nelder Mead.
Hasil penelitian pada tanggal 2 Mei 2013 – 30 Mei 2013 menggunakan model Nelson Siegel Svensson menghasilkan kurva Normal sedangkan perhitungan manual memiliki titik extrim pada waktu jatuh tempo tertentu.
Kata kunci: Kupon, Nelson Siegel Svensson dan Nelder Mead, Obligasi, TTM(Time To Maturity).
%K Kupon, Nelson Siegel Svensson dan Nelder Mead, Obligasi, TTM(Time To Maturity)
%D 2015
%I UIN Sunan Kalijaga
%L digilib17041