%0 Thesis
%9 Skripsi
%A ZAHRA LARADIVA FARIZKA PUTRI HASSANY, NIM. 11390055
%B FAKULTAS SYARI’AH DAN HUKUM
%D 2015
%F digilib:17222
%I UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
%K Kata kunci: Pasar modal, hipotesis pasar efisien, kandungan informasi, abnormal  return saham, aktivitas volume perdagangan saham.
%T ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP INFORMASI  KENAIKAN HARGA BAHAN BAKAR MINYAK TAHUN 2014  (STUDI PADA PERUSAHAAN-PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR  DI DAFTAR EFEK SYARIAH)
%U https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/17222/
%X Pasar modal merupakan instrumen perekonomian yang berperan strategis  dalam pembangunan nasional, salah satu sumber pembiayaan di dunia usaha, serta  sebagai wahana investasi bagi masyarakat. Potensi investor Indonesia yang  memperhatikan aspek syari’ah dalam menginvestasikan dananya, mendorong  berkembangnya pasar modal syari’ah di Indonesia. Perusahaan-perusahaan yang  memenuhi berbagai kriteria emiten syari’ah akan masuk dalam Daftar Efek  Syariah (DES). Berdasarkan penelitian sebelumnya, meskipun masih terdapat  perbedaan hasil penelitian, secara umum beberapa penelitian mengungkapkan  bahwa pasar modal Indonesia sudah efisien bentuk setengah kuat. Event studies  merupakan metode pengujian efisiensi pasar bentuk setengah kuat guna menguji  reaksi investor terhadap suatu peristiwa.  Penelitian ini bertujuan untuk menguji reaksi pasar terhadap event  pengumuman kenaikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) tanggal 17 November  2014. Penelitian ini dilakukan untuk menjawab apakah peristiwa tersebut  memiliki nilai informasi bagi investor yang tercermin pada perubahan harga  (diproksikan dengan abnormal return) dan volume perdagangan (diproksikan  dengan trading volume activity) di pasar modal. Penelitian ini melakukan  pengamatan pada 11 hari periode pengamatan (5 hari sebelum, 1 hari  pengumuman, 5 hari sesudah). Sampel dipilih secara purposive sampling dengan  kriteria-kriteria tertentu. Metode analisis yang digunakan yakni analisis uji t untuk  mengetahui nilai signifikansi di hari-hari seputar peristiwa sebagai indikator  penilaian terhadap kebermaknaan suatu informasi atas pengujian reaksi pasar.  Hasil uji t (perbandingan t-hitung dengan t-tabel) di hari-hari seputar  peristiwa menunjukkan terdapat abnormal return yang signifikan (menggunakan  indikator cumulative average abnormal return) pada t-4, t-2, t-1, t+1, dan t+3 dan  terhadap trading volume activity yang signifikan di seluruh waktu observasi. Hal  ini menunjukkan bahwa peristiwa kenaikan harga BBM yang terjadi tahun 2014  memiliki kandungan informasi bagi investor berbasis syari’ah yang direfleksikan  dengan perubahan harga dan volume yang terjadi pada perusahaan-perusahaan  yang terdaftar di DES.
%Z PEMBIMBING:  1. SUNARSIH, S.E., M.Si.  2. Dr. IBNU MUHDIR, M.Ag.