eprintid: 17222
rev_number: 11
eprint_status: archive
userid: 71
dir: disk0/00/01/72/22
datestamp: 2015-09-25 01:05:52
lastmod: 2015-09-25 01:05:52
status_changed: 2015-09-25 01:05:52
type: thesis
metadata_visibility: show
creators_name: ZAHRA LARADIVA FARIZKA PUTRI HASSANY, NIM. 11390055
title: ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP INFORMASI
KENAIKAN HARGA BAHAN BAKAR MINYAK TAHUN 2014
(STUDI PADA PERUSAHAAN-PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR
DI DAFTAR EFEK SYARIAH)
ispublished: pub
subjects: KB
divisions: jur_kei
full_text_status: restricted
keywords: Kata kunci: Pasar modal, hipotesis pasar efisien, kandungan informasi, abnormal
return saham, aktivitas volume perdagangan saham.
note: PEMBIMBING:
1. SUNARSIH, S.E., M.Si.
2. Dr. IBNU MUHDIR, M.Ag.
abstract: Pasar modal merupakan instrumen perekonomian yang berperan strategis
dalam pembangunan nasional, salah satu sumber pembiayaan di dunia usaha, serta
sebagai wahana investasi bagi masyarakat. Potensi investor Indonesia yang
memperhatikan aspek syari’ah dalam menginvestasikan dananya, mendorong
berkembangnya pasar modal syari’ah di Indonesia. Perusahaan-perusahaan yang
memenuhi berbagai kriteria emiten syari’ah akan masuk dalam Daftar Efek
Syariah (DES). Berdasarkan penelitian sebelumnya, meskipun masih terdapat
perbedaan hasil penelitian, secara umum beberapa penelitian mengungkapkan
bahwa pasar modal Indonesia sudah efisien bentuk setengah kuat. Event studies
merupakan metode pengujian efisiensi pasar bentuk setengah kuat guna menguji
reaksi investor terhadap suatu peristiwa.
Penelitian ini bertujuan untuk menguji reaksi pasar terhadap event
pengumuman kenaikan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) tanggal 17 November
2014. Penelitian ini dilakukan untuk menjawab apakah peristiwa tersebut
memiliki nilai informasi bagi investor yang tercermin pada perubahan harga
(diproksikan dengan abnormal return) dan volume perdagangan (diproksikan
dengan trading volume activity) di pasar modal. Penelitian ini melakukan
pengamatan pada 11 hari periode pengamatan (5 hari sebelum, 1 hari
pengumuman, 5 hari sesudah). Sampel dipilih secara purposive sampling dengan
kriteria-kriteria tertentu. Metode analisis yang digunakan yakni analisis uji t untuk
mengetahui nilai signifikansi di hari-hari seputar peristiwa sebagai indikator
penilaian terhadap kebermaknaan suatu informasi atas pengujian reaksi pasar.
Hasil uji t (perbandingan t-hitung dengan t-tabel) di hari-hari seputar
peristiwa menunjukkan terdapat abnormal return yang signifikan (menggunakan
indikator cumulative average abnormal return) pada t-4, t-2, t-1, t+1, dan t+3 dan
terhadap trading volume activity yang signifikan di seluruh waktu observasi. Hal
ini menunjukkan bahwa peristiwa kenaikan harga BBM yang terjadi tahun 2014
memiliki kandungan informasi bagi investor berbasis syari’ah yang direfleksikan
dengan perubahan harga dan volume yang terjadi pada perusahaan-perusahaan
yang terdaftar di DES.
date: 2015-06-15
date_type: published
institution: UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
department: FAKULTAS SYARI’AH DAN HUKUM
thesis_type: skripsi
thesis_name: other
citation:   ZAHRA LARADIVA FARIZKA PUTRI HASSANY, NIM. 11390055  (2015) ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP INFORMASI KENAIKAN HARGA BAHAN BAKAR MINYAK TAHUN 2014 (STUDI PADA PERUSAHAAN-PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI DAFTAR EFEK SYARIAH).  Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.   
document_url: https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/17222/2/11390055_bab-i_iv-atau-v_daftar-pustaka.pdf
document_url: https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/17222/1/11390055_bab-ii_sampai_sebelum-bab-terakhir.pdf