TY  - THES
N1  - Moh. Farhan Qudratullah, M.Si
ID  - digilib20686
UR  - https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/20686/
A1  - SIDIK SETYAJATI, NIM. 09610004
Y1  - 2016/02/01/
N2  - Value at Risk merupakan suatu alat yang dipakai untuk mengukur tingkat
risiko dalam berinvestasi. Value at Risk menjelaskan besarnya kerugian terburuk
yang terjadi pada saat berinvestasi berdasarkan tingkat kepercayaan tertentu.
Untuk mengestimasi Value at Risk diperlukan suatu alat atau metode agar dapat
secara tepat mengukur risiko, salah satunya yaitu dengan Metode t Student
Copula.
Penelitian ini membahas tentang estimasi Value at Risk pada saham
syariah Jakarta Islamic Indeks (JII) dengan metode t Student Copula. Langkahlangkahnya
adalah uji kenormalan data, membentuk dekomposisi Cholesky dari
matriks korelasi, simulasi variabel random dari t Student Copula, simulasi
perhitungan Value at Risk berdasarkan t Student Copula, melakukan perulangan
dalam perhitungan VaR dan kemudian mencari nilai rata-ratanya. Adapun data
yang digunakan data indeks saham PT.Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP)
dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR) periode 1 Januari 2011- 5
Agustus 2015.
Hasil penelitian dari portofolio kedua saham tersebut dengan tingkat
kepercayaan 90%, 95%, dan 99% dengan masing-masing investasi untuk saham
PT.Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) adalah Rp 600.000.000,- dan saham
PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR) adalah Rp 400.000.000,-, untuk
simulasi sebanyak 1 perulangan dengan tingkat kepercayaan 90%, 95%, 99%
diperoleh estimasi Value at Risk berturut-turut sebesar Rp 9.738.240,-, Rp
14.354.400,-, dan Rp 26.533.547,-.
Kata Kunci : t Student Copula, Cholesky, Return, Value at Risk.
PB  - UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
KW  - t Student Copula
KW  -  Cholesky
KW  -  Return
KW  -  Value at Risk.
M1  - skripsi
TI  - ESTIMASI VALUE AT RISK MENGGUNAKAN METODE t STUDENT COPULA (Studi Kasus: Saham PT.Indocement Tunggal Prakarsa Tbk dan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk Periode 1 Januari 2011- 5 Agustus 2015)
AV  - restricted
EP  - 107
ER  -