%0 Thesis
%9 Skripsi
%A NOVIYANI ROSMANINGRUM, NIM.  08640014
%B FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM
%D 2016
%F digilib:21764
%I UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
%K Heterokedasticity, Return, Value at Risk (VaR), Volatilitas
%P 203
%T PERBANDINGAN ANALISIS PENGOPTIMALAN RISIKO INVESTASI  SAHAM SYARIAH DENGAN MODEL GENERALISASI PROSES  WIENER DAN MODEL GENERALIZED AUTOREGRESSIVE  CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH)
%U https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/21764/
%X Terdapat risiko yang perlu diperhatikan dalam investasi saham. Penelitian ini  menggunakan data time series yang bersifat stokastik. Metode yang digunakan  dalam penelitian ini adalah model Generalisasi Proses Wiener. Penelitian ini juga  menggunakan model Generalized Autoregressive Conditional Heteroskidesticity  (GARCH), untuk menghindari masalah heteroskidestisitas. Penelitian ini  menggunakan Value at Risk (VaR) dalam mengestimasi risiko investasi. Sehingga  dalam penelitian ini digunakan VaR-Wiener dan VaR-GARCH yang bertujuan  untuk mengetahui langkah-langkah dalam analisis risiko, menghitung besar risiko  investasi, dan membandingkan model mana yang terbaik antara VaR-Wiener dan  VaR-GARCH.  Studi kasus yang digunakan dalam penelitian ini adalah Jakarta Islamic  Index (JII) periode 1 Januari 2014-31 Maret 2016. Alat bantu analisis yang  digunakan dalam penelitian ini adalah software eviews dan microsoft excel.  Analisis data yang dilakukan bertujuan untuk mencari model estimasi yang  terbaik.  Hasil penelitian menunjukkan bahwa ketika berinvestasi sebesar Rp  10.000.000,00 model VaR-Wiener lebih besar nilai risikonya dibanding dengan  VaR-GARCH. Untuk model GARCH diperoleh model terbaik yaitu VaRGARCH(  1,1) dengan besar risiko minimal (0,375%) Rp 37.526,00. Sedangkan  untuk keuntungan yang akan diperoleh adalah sebesar 0,0165%.
%Z Mohammad Farhan Qudratullah S.Si, M.Si