%0 Thesis
%9 Masters
%A DIAH NOVIANTI, NIM. 1420310037
%B PROGRAM PASCASARJANA
%D 2016
%F digilib:22154
%I UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
%K Co-integration, Contagion effect, Indeks Syariah, Indeks Konvensional, Gejolak  Ekonomi China.
%P 167
%T CO-INTEGRATION AND CONTAGION EFFECT PASAR MODAL KONVENSIONAL  DAN SYARIAH SAAT GEJOLAK EKONOMI CHINA  (STUDI KASUS ASIA PASIFIK, CHINA, MALAYSIA, DAN INDONESIA)
%U https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/22154/
%X China, sebagai negara dengan ekonomi terkuat ke dua di dunia, dalam satu tahun terakhir  mengalami gejolak ekonomi yang ditandai oleh dua peristiwa penting. Peristiwa pertama yakni  penurunan harga saham China yang cukup tajam di bulan Juli, dan peristiwa kedua adalah  kebijakan devaluasi Yuan yang diambil oleh pemerintah China pada 11-13 Agustus 2015.  Kedua peristiwa ini menimbulkan efek yang tidak hanya dirasakan oleh China, namun juga  oleh negara-negara lain yang secara langsung maupun tidak langsung melakukan hubungan  dengan China.  Penelitian ini berusaha untuk menganalisis hubungan jangka panjang (co-integration) dan  contagion effect yang terjadi saat gejolak ekonomi China terhadap indeks syariah dan indeks  konvensional di Indonesia, Malaysia, China, dan Asia Pasifik. Penelitian ini dilakukan untuk  melihat perbedaan antara indeks syariah dan indeks konvensional saat gejolak ekonomi China  terjadi. Penelitian ini menggunakan VAR (Vector Auto Regressive) dan VECM (Vector Error  Correction Model) untuk menguji hipotesis dengan menggunakan E-Views 8 sebagai alat  analisis. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah harga penutupan untuk masingmasing  indeks dengan periode pengamatan dari 1 Januari 2014 sampai 31 Januari 2016  Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat hubungan jangka panjang (cointegration)  antar indeks syariah saat terjadi gejolak ekonomi China, sebaliknya pada indeks  konvensional terdapat co-integration saat gejolak ekonomi China terjadi. Pada saat gejolak  ekonomi China terjadi efek domino (contagion effect) pada indeks syariah dan indeks  konvensional.
%Z Prof. Drs. Hadri Kusuma, MBA., DBA