%A NIM. 13810027 MISBAHUL MUNIR
%O Ibi Satibi, S.H.I., M.Si
%T KAUSALITAS NILAI TUKAR RUPIAH TERHADAP DOLAR AMERIKA
SERIKAT DENGAN INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DAN
JAKARTA ISLAMIC INDEX
(PERIODE JANUARI 2006 - MEI 2016)
%X rupiah dengan IHSG dan JII periode Januari 2006 hingga Mei 2016, serta
hubungan jangka panjang dari ketiga variabel tersebut. Latar belakang dari
penelitian ini adalah terdapat perbedaan antara teori dan fakta di lapangan.
Berdasarkan teori penurunan nilai tukar akan berpengaruh pada penurunan indeks
harga saham. Pada Desember 2013 hingga Januari 2014, nilai tukar rupiah
mengalami penurunan dari 11.917,00 menjadi 12.128.00, sedangkan IHSG
mengalami kenaikan dari 4.274,18 menjadi 4.418,76. Perbedaan antara teori dan
fakta di lapangan tersebut yang membuat penulis tertarik untuk melakukan
penelitian ini.
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Alat analisis yang
digunakan adalah model Vector Auto Regression (VAR). Model VAR merupakan
model nonstruktural atau model ateoritis yang dibangun dengan meminimalkan
pendekatan teori ekonomi dan mampu menangkap fenomena-fenomena ekonomi
dengan baik. Adapun data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data
sekunder jenis time series.
Hasil dari penelitian ini terdapat hubungan kausalitas satu arah
(unidirectional relationship) antara variabel nilai tukar rupiah dengan IHSG dan
JII, di mana pergerakan nilai tukar mempengaruhi pergerakan IHSG dan JII.
Selain itu, melalui penelitian ini juga didapat sebuah kesimpulan bahwa terdapat
hubungan jangka panjang antara variabel nilai tukar, IHSG dan JII.
%K Nilai Tukar, IHSG, JII, Kausalitas, VAR.
%D 2016
%I UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
%L digilib22953