TY  - THES
N1  - Moh. Farhan Qudratullah, M.Si
ID  - digilib23104
UR  - https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/23104/
A1  - TRIA ROSDIANA, NIM.12610018
Y1  - 2016/11/22/
N2  - Kegiatan dalam berinvestasi perlu memperhatikan besar risiko yang akan diperoleh pada waktu yang akan datang. Karena dengan mengetahui besar risikonya maka bisa untuk bahan pertimbangan dalam membeli suatu saham. Dalam menghitung risiko diperlukan nilai volatilitas suatu saham, dengan cara didekati dengan nilai standar deviasi. Dilain sisi setiap hari perubahan volatilitas saham tidak konstan serta data saham tidak simetris (asimetris). Oleh karena itu, diperlukan alat yang dapat memprediksi nilai volatilitas. Dalam ilmu statistik, alat untuk memprediksi nilai volatilitas yaitu dengan pemodelan peramalan. Salah satunya adalah dengan model EGARCH-M. Kemudian peramalan EGARCH-M tersebut dikombinasikan dengan model VaR untuk memprediksi besar risiko.
Penelitian ini menggunakan data indeks harga saham harian Jakarta Islamic Index (JII) periode 1 Januari 2014 sampai 31 Desember 2015. Model VAR-EGARCH-M yang dipilih berdasarkan nilai Schwarz Criterion (SC). Langkah-langkah dalam penelitian ini adalah pengujian kestasioneran data, mengidentifikasi model ARMA, mengestimasi model ARMA, menguji diagnostik model ARMA, uji efek ARCH, uji asimetris data, mengestimasi model EGARCH-M, menguji diagnostik model EGARCH-M, menghitung nilai VaR-EGARCH-M dan menguji validitas model VAR-EGARCH-M.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa model EGARCH(0,2)-M Standar Deviasi, EGARCH(0,2)-M Variansi dan EGARCH(1,2)-M Log (Variansi) adalah model terbaik untuk memodelkan volatilitas. Perhitungan VaR-EGARCH-M dengan investasi awal sebesar Rp 10.000.000, didapat besar risiko terkecil untuk model EGARCH-M yaitu model EGARCH(0,2)-M Standar Deviasi Rp 18.400 periode 1 hari kedepan, Rp 41.000 periode 5 hari kedepan, Rp 81.900 periode 20 hari kedepan, dan Rp 141.900 periode 60 hari kedepan.
PB  - UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
KW  - Return
KW  -  Heteroscedastic
KW  -  Asimetris
KW  -  EGARCH-M
KW  -  Value at Risk (VaR)
M1  - skripsi
TI  - ANALISIS RISIKO DENGAN VALUE AT RISK (VAR) - EXPONENTIAL GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROKEDASTICITY IN MEAN (EGARCH-M)
(STUDI KASUS: INDEKS HARGA SAHAM JII PERIODE 1 JANUARI 2014 SAMPAI 31 DESEMBER 2015)
AV  - restricted
EP  - 203
ER  -