%0 Thesis
%9 Skripsi
%A Risky Dwi Affiansyah, NIM. 09610008
%B Fakultas Sains dan Teknologi
%D 2016
%F digilib:23915
%I UIN Sunan Kalijaga
%K Value at Risk (VaR), return, linier, nonlinier, Delta-Gamma
%P 72
%T ESTIMASI VALUE AT RISK PADA PORTOFOLIO SAHAM  SYARIAH DENGAN PENDEKATAN DELTA GAMMA  (Studi kasus : Saham PT. Telekomunikasi indonesia (TLKM.JK) dan PT. Waskita  Karya Tbk (WSKT.JK) periode 1 September 2015 – 26 Februari 2016)
%U https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/23915/
%X Tujuan dari penulisan skripsi ini adalah untuk menurunkan VaR dengan  metode Delta-Gamma dan mengaplikasikannya pada saham PT. Telekomunikasi  Indonesia (TLKM.JK) dan PT. Waskita karya Tbk (WSKT.JK). Menentukan  ukuran rasio penting dalam manajemen risiko. Value at Risk (VaR) yang  didefinisikan sebagai estimasi kerugian maksimum selama periode waktu tertentu  dalam pasar normal pada tingkat kepercayaan tertentu, merupakan bagian dari  manajemen risiko. Secara Statistik VaR dari return aset dinyatakan sebagai nilai  kuantil-α dari distribusi return. Perubahan nilai aset dapat didekati oleh perubahan  nilai faktor risiko. Adanya hubungan linear antara faktor risiko dan aset, VaR  dihitung dengan metode Delta-Normal, sedangkan adanya hubungan kuadratik  antara antara faktor risiko dan aset, VaR dihitung dengan metode Delta-Gamma.  Metode pendekatan untuk menetukan VaR yang umumnya dipakai adalah  metode pendekatan Delta-Normal dan pendekatan Delta-Gamma yang  menggunakan pendekatan dari deret taylor untuk mencari nilai profit/loss dari  saham atau portofolio saham yang dimiliki. Selain itu masih banyak lagi metodemetode  yang digunakan dalam menghitung Value at Risk.  Metode yang digunakan dalam skripsi ini adalah studi literatur.  Berdasarkan dari hasil pembahasan, diperoleh kesimpulan bahwa VaR dengan  metode Delta-Gamma dapat diterapkan pada aset tunggal dan portofolio yang  memiliki hubungan yang nonlinier terhadap faktor risiko.  Kata kunci : Value at Risk (VaR), return, linier, nonlinier, Delta-Gamma
%Z Moh. Farhan Qudratullah, M.Si