eprintid: 23939
rev_number: 10
eprint_status: archive
userid: 6
dir: disk0/00/02/39/39
datestamp: 2017-02-08 07:39:49
lastmod: 2017-02-08 07:39:49
status_changed: 2017-02-08 07:39:49
type: thesis
metadata_visibility: show
creators_name: INDAH PUSPITA SARI, NIM. 12610045
title: ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL CONSTANT
CORRELATION MODEL PADA SAHAM SYARI’AH DENGAN
MENGGUNAKAN METODE SORTINO, TREYNOR RATIO DAN M2
(Studi Kasus : Saham Syari’ah Jakarta Islamic Index (JII)
Periode 1 Juni 2013 - 30 Maret 2016)
ispublished: pub
subjects: Matematika
divisions: jur_mat
full_text_status: restricted
keywords: Portofolio Optimal, Constant Correlation Model, Metode
Pengukur Kinerja, Sortino, Treynor Ratio dan M2
note: Moh. Farhan Qudratullah, M.Si.
abstract: Banyaknya jenis saham-saham yang ditawarkan di pasar modal
mengakibatkan investor harus berhati-hati dalam menentukan saham yang
akan dibelinya, karena setiap saham yang ditawarkan selalu mempunyai
risiko disamping menjanjikan return. Oleh karena itu untuk memilih saham
yang akan memberikan return yang optimum dengan risiko yang
serendah-rendahnya maka perlu digunakan analisis portofolio.
Penelitian ini membahas tentang analisis kinerja portofolio optimal
menggunakan Constant Correlation Model dan untuk mengevaluasi kinerja
dari portofolio saham tersebut digunakan beberapa metode yaitu Sortino,
Treynor, dan M2 untuk mengetahui portofolio mana yang memiliki kinerja
terbaik. Hal ini sangat penting dilakukan untuk membantu para investor
dalam memilih saham manakah yang paling baik dan menguntungkan bagi
mereka dalam menanamkan modalnya. Adapun data saham yang digunakan
dalam penelitian ini adalah saham Jakarta Islamic Index (JII) periode 1 Juni
2013-30 Maret 2016.
Hasil yang diperoleh dari penelitian ini menunjukkan bahwa
portofolio A merupakan portofolio yang optimal. Proporsi masing-masing
saham yang masuk dalam portofolio optimal yaitu saham ITMG (53,7%),
ASRI (18,4%), PGAS (23,6%) dan TLKM (4,2%) dengan besar tingkat
pengembalian yang diharapkan dari portofolio optimal adalah 16,5%,
sedangkan risiko portofolio optimal sebesar 3,2%. Nilai kinerja tertinggi
masing-masing portofolio yang dihitung menggunakan ketiga metode di
atas secara berturut-turut adalah portofolio C sebesar 3,79, portofolio B
sebesar 3,66 dan portofolio A sebesar 0,11. Hasil perbandingan kinerja antar
portofolio saham dan uji konsistensi menunjukkan bahwa hasil kinerja
antara ketiga metode tersebut tidak memiliki perbedaan yang signifikan dan
ketiga metode tersebut tidak memiliki konsistensi dalam mengukur kinerja
portofolio saham.
Kata kunci: Portofolio Optimal, Constant Correlation Model, Metode
Pengukur Kinerja, Sortino, Treynor Ratio dan M2
date: 2016-08-16
date_type: published
pages: 233
institution: UIN Sunan Kalijaga
department: Fakultas Sains dan Teknologi
thesis_type: skripsi
thesis_name: other
citation:   INDAH PUSPITA SARI, NIM. 12610045  (2016) ANALISIS KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL CONSTANT CORRELATION MODEL PADA SAHAM SYARI’AH DENGAN MENGGUNAKAN METODE SORTINO, TREYNOR RATIO DAN M2 (Studi Kasus : Saham Syari’ah Jakarta Islamic Index (JII) Periode 1 Juni 2013 - 30 Maret 2016).  Skripsi thesis, UIN Sunan Kalijaga.   
document_url: https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/23939/1/12610045_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf
document_url: https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/23939/2/12610045_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf