@phdthesis{digilib25056,
           month = {December},
           title = {ANALISIS PEMILIHAN PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MEAN VARIANCE, MEAN ABSOLUTE DEVIATION, DAN DOWNSIDE DEVIATION
(Studi kasus: Indeks harga saham JII periode 1 Januari 2014 sampai 29 September 2016)},
          school = {UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA},
          author = {NIM. 12610038 Eka Luthfiana Lathifah},
            year = {2016},
            note = {Moh. Farhan Qudratullah, M.Si},
        keywords = {Portofolio Optimal, Markowitz, Mean Variance, Mean Absolute Deviation, Downside 
Deviation.},
             url = {https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/25056/},
        abstract = {12610038

Portofolio merupakan gabungan sekumpulan aset, baik berupa aset riil maupun aset financial yang 
dimiliki oleh investor. Masalah utama yang dihadapi oleh investor adalah tingginya nilai risiko 
asset, sehingga perlu dilakukan pembentukan portofolio. Portofolio dibentuk dengan rata-rata dan 
standard deviasi return saham berdasarkan adanya hubungan antara saham yang membentuk portofolio. 
Portofolio dikatakan efisien apabila portofolio tersebut ketika dibandingkan dengan portofolio lain 
memiliki ekspektasi return terbesar dengan nilai resiko terkecil.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui, membandingkan, dan menganalisis pemilihan portofolio 
optimal dengan berbagai model yang dikembangkan dari model portofolio Markowitz. Perbandingan yang 
dianalisis antara lain nilai return, risiko dan kinerja portofolio dengan menggunakan indeks 
Sharpe. Model yang dipakai dalam portofolio optimal ini, antara lain Mean Variance (MV), Mean 
Absolute Deviation (MAD), Downside Deviation (DD). Data yang digunakan dalam penelitian tersebut 
berasal dari indeks harga saham JII periode 1 Januari 2014 sampai 29 September 2016.

Hasil penelitian menjelaskan bahwa model portofolio yang memberikan return tertinggi adalah Mean 
Absolute Deviation yaitu sebesar 0.025893\%, resiko terkecil adalah Downside Deviation yaitu sebesar 
0.006958\%, dan kinerja terbaik adalah Downside Deviation yaitu sebesar 1.782.

Kata Kunci: Portofolio Optimal, Markowitz, Mean Variance, Mean Absolute Deviation, Downside 
Deviation.}
}