%A NIM. 10610008 LAILATUL GHUFRA %O Moh. Farhan Qudratullah, M.Si. %T PERBANDINGAN RESIKO INVESTASI SAHAM SYARI’AH DENGAN METODE VaR-SINGLE EXPONENTIAL SMOOTHING DAN VaR-DOUBLE EXPONENTIAL SMOOTHING Studi Kasus: Jakarata Islamic Index(JII) %X Indeks saham syari’ah merupakan alernatif investasi khususnya bagi kaum muslim yang ingin berinvestasi secara syari’ah. Jakarta Islamic Index (JII) adalah salah satu saham yang dijalankan dengan prinsip syari’ah. Dalam berinvestasi perlu untuk mempertimbangkan besar kecilnya resiko yang akan terjadi pada waktu mendatang. Maka penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis atau mengetahui besar resiko investasi untuk indeks harga saham syari’ah bulanan Jakarta Islamic Index (JII). Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode Single Exponential Smoothing dan Double Exponential Smoothing yang di analisis menggunakan Value at Risk (VaR). Adapun data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data penutupan indeks harga saham bulanan Jakarta Islamic Index (JII) dari bulan April 2013 sampai bulan Oktober 2016. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan bantuan program Microsoft Excel, SPSS.17, dan E-Views. Hasil peneltian ini menunjukkan bahwa metode Double Exponential Smoothing dua parameter dari Holt adalah model terbaik untuk menghitung resiko. Dengan permisalan dana investasi awal sebesar Rp 10.000.000,00 model valid untuk meramalkan 1, 3, 6, 9, dan 12 bulan kedepan dengan nilai resiko berturut-turut sebesar Rp 66.213,00, Rp 114.685,00, Rp 162.189,00, Rp 198.641,00, dan Rp 229.371,00. Kata kunci : Value at Risk (VaR), Single Exponential Smoothing, Double Exponential Smoothing %K Value at Risk (VaR), Single Exponential Smoothing, Double Exponential Smoothing %D 2017 %I UIN Sunan Kalijaga %L digilib27313