%A NIM. 13610036 TRI ANTON SAPUTRO
%O M. Farhan Qudratullah, M.Si
%T OPTIMASI MULTIOBJEKTIF PADA PEMILIHAN PORTOFOLIO
SAHAM SYARIAH MENGGUNAKAN COMPROMISE PROGRAMMING
DAN NADIR COMPROMISE PROGRAMMING
%X Portofolio saham merupakan sekumpulan aset invetasi berupa saham yang
dibentuk oleh para investor. Tujuan investor membentuk portofolio antara lain
untuk mendapatkan pengembalian atau return yang tinggi dengan risiko yang
rendah. Untuk mendapatkan portofolio yang optimal maka dilakukan optimasi
pada beberapa faktor investasi yaitu mengoptimalkan risiko, memaksimalkan
expected return dan meminimalkan modal investasi. Dalam penelitian ini
dilakukan pembentukan portofolio menggunakan metode Compromise
Programming (CP) dan Nadir Compromise Programming (NCP). Model CP
dibentuk berdasarkan dari kemungkinan solusi terbaik, sedangkan model NCP
dibentuk berdasarkan dari kemungkinan solusi terburuk.
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah 30 saham Jakarta Islamic
Index (JII) yang konsisten diperdagangkan pada periode 1 April 2015 – 31 Mei
2017. Berdasarkan data tersebut, kemudian dipilih saham dengan return positif
dan rasio atau perbandingan risiko dan return tertinggi sehingga diperoleh 6
saham yang selanjutnya akan digunakan untuk pembentukan portofolio
menggunakan metode CP dan NCP.
Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa metode NCP lebih baik
dibandingkan dengan metode CP karena risiko yang optimal dapat diperoleh pada
metode NCP. Pada metode CP terdapat 2 saham yang masuk ke dalam portofolio,
yaitu: ADRO dan PWON yang masing-masing memiliki proporsi dana sebesar
0.2 dan 0.8 dengan return sebesar 0.001088635 dan risiko sebesar 1.253886547.
Pada metode NCP terdapat 3 saham yang masuk ke dalam portofolio, yaitu:
AKRA, PWON, dan WSKT yang masing-masing memiliki proporsi dana sebesar
0.1368494; 0.8; dan 0.0631506 dengan return sebesar 0.000872122 dan risiko
sebesar 1.
%K Portofolio Saham, Optimasi Multiobjektif, Compromise
Programming, Nadir Compromise Programming
%D 2017
%I UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
%L digilib28998