@phdthesis{digilib34787,
           month = {January},
           title = {ANALISIS RISIKO SAHAM SYARIAH DENGAN METODE VALUE AT RISK (VAR) - NONLINEAR GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROKEDASTICITY (NGARCH) (Studi kasus: Indeks harga saham JII periode 1 Mei 2014 sampai 30 April 2018)},
          school = {UIN Sunan Kalijaga},
          author = {NIM. 14610035 Hary Chandra Mahardika},
            year = {2019},
            note = {Moh. Farhan Qudratullah, M.Si.},
        keywords = {Asimetris, Jakarta Islamic Index (JII), NGARCH, Value at Risk (VaR).},
             url = {https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/34787/},
        abstract = {Dalam berinvestasi, pengukuran risiko sangatlah penting. Salah satu metode yang digunakan untuk menghitung dan meramalkan risiko adalah Value at Risk (VaR). Banyak sekali metode yang bisa digunakan dalam kerangka kerja VaR. Salah satunya yaitu Nonlinear Generalized Autoregressive Conditional Heterokedasticity (NGARCH). Model NGARCH dapat mengestimasi perilaku volatilitas yang bersifat asimetris atau data saham yang condong pada suatu titik.
Penelitian ini membahas tentang analisis risiko saham syariah dengan model VaR ? NGARCH dengan menggunakan data indeks harga saham harian Jakarta Islamic Index (JII) pada periode 1 Mei 2014 ? 30 April 2018. Langkah ? langkah dalam penelitian ini adalah pengujian kestasioneran data, mengidentifikasi model ARIMA, mengestimasi model ARIMA, menguji diagnostik model ARIMA, uji efek ARCH, uji asimetris data, mengestimasi model NGARCH, menguji diagnostik model NGARCH, menghitung nilai VaR-NGARCH dan menguji validitas model VAR-NGARCH.
Hasil penelitian ini adalah dengan nilai awal investasi sebesar Rp. 10.000.000,- dan dengan tingkat kepercayaan 95\% diperoleh nilai risiko untuk indeks saham syariah JII dalam periode waktu 1 hari ke depan sebesar Rp 129.122 dan untuk periode waktu 5 hari kedepan sebesar Rp 288.726 dan diperoleh keuntungan sebesar Rp 1.340.
Kata Kunci : Asimetris, Jakarta Islamic Index (JII), NGARCH, Value at Risk (VaR).}
}