@phdthesis{digilib38313,
           month = {December},
           title = {PERBANDINGAN KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL
MODEL MEAN ABSOLUTE DEVIATION DAN
CONDITIONAL MEAN VARIANCE
(Studi Kasus : Harga Penutupan Saham Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) Periode 4 Juli 2016 sampai 4 Juli 2018)},
          school = {UIN Sunan Kalijaga},
          author = {NIM. 15610029 EKA NUR VANTI},
            year = {0019},
            note = {Dr. Epha Diana Supandi, M.Sc.,},
        keywords = {return, risiko, portofolio, Mean Absolute Deviation, Conditional Mean Variance dan Sortino.},
             url = {https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/38313/},
        abstract = {Pada dunia investasi hampir seluruhnya terdapat unsur ketidakpastian atau risiko. Diperlukan adanya analisis untuk mengurangi risiko yang ditanggung. Oleh karena itu dibentuklah portofolio. Portofolio yang optimal dapat dilakukan dengan menggunakan Mean Absolute deviaton (MAD) dan Conditional Mean Variance (CMV). Keduanya merupakan perkembangan dari metode Mean Variance Markowitz.
Penelitian ini membahas tentang analisis portofolio menggunakan MAD dan CMV, yang dibandingkan dengan menggunakan kinerja portofolio Indeks Sortino. Populasi yang digunakan adalah harga saham harian yang terdaftar dalam Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) periode 4 Juli 2016 sampai 4 Juli 2018. Sampel yang diambil berdasarkan teknik purposive random sampling dengan kriteria saham-saham yang konsisten masuk dalam ISSI dan diperoleh 24 saham. Kemudian kriteria kedua diambil 4 saham dengan mean return positif terbesar yaitu INAF, MAPI, SMBR dan WICO.
Hasil perhitungan portofolio menggunakan MAD diperoleh return portofolio sebesar menghasilkan return sebesar 0,28\% dan risiko portofolio sebesar 3,64\%. Portofolio CMV mengahasilkan return portofolio 0,1\% dan risiko portofolio 0,00173\%. Sedangkan untuk nilai Indeks Sortino untuk MAD sebesar 0,15 dan CMV sebesar 10,53. Diperoleh model CMV yang paling baik digunakan dalam portofolio di tugas akhir ini, karena memiliki nilai Indeks Sortino paling besar dibandingkan model MAD}
}