%A NIM. 17208010030 KIKI AZAKIA
%O Dr. IBNU QIZAM, S.E., Akt., M.SI
%T PERBANDINGAN RESIKO, RETURN INVESTASI DAN
KINERJA SAHAM SERTA ANALISIS VOLATILITAS HARGA
SAHAM MODEL GARCH PERUSAHAAN BERBASIS
SYARIAH DAN KONVENSIONAL
%X Ketika berinvestasi khususnya di pasar modal, terdapat
beberapa factor yang harus dianalisis terlebih dahulu diantaranya yaitu
Return,Resiko serta Kinerja saham. Selain itu, factor Volatilitas harga
saham juga sangat penting untuk dianalisir agar dapat memaksimalkan
keuntungan yang diharapkan dan meminimalisisr resiko dikemudian
hari. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk melihat perbedaan return,
resiko dan kinerja antara perusahaan saham syariah dan konvensional
serta melihat analisis volatilitas harga saham syariah dan konvensional
model GARCH.
Penelitian ini menggunakan jenis data kuantitatif, bersifat
cross section karena berupa harga penutupan saham bulanan
perusahaan yang terdaftar di JII dan LQ 45 periode 2016-2018.
Metode uji beda independent T-Test sedangkan untuk melihat
volatilitas harga saham perusahaan syariah dan konvensional
dikembangkan model estimasi GARCH
Hasil penelitian menunjukkan dengan menggunakan uji beda
Mann Whitney resiko perusahaan syariah dan konvensional
didapatkan bahwa terdapat perbedaan signifikan antara resiko
perusahaan syariah dan konvensional. Untuk hasil return dan kinerja
perusahaan syariah dan konvensional didapatkan bahwa tidak ada
perbedaan antara return dan kinerja perusahaan syariah dan
konvensional. Hasil uji volatilitas model GARCH menghasilkan
MAPE perusahaan syariah lebih kecil dari MAPE konvensional yaitu
senilai 2.019305 dan MAPE konvensional sebesar 2.522283 dari hasil
ini peneliti dapat menyimpulkan bahwa volatilitas harga saham
perusahaan syariah dan konvensional yang di uji dengan model
GARCH di pastikan bahwa volatilitas harga saham perusahaan syariah
lebih rendah dibandingkan konvensional.
%K Resiko, Return, Kinerja, Volatilitas, Garch, Saham
Syariah, Saham Konvensional
%D 2019
%I UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
%L digilib40884