%A NIM.:  18106010038 Hannifah Karlinawati
%O Pembimbing : Mohammad Farhan Qudratullah, S.Si., M.Si.
%T PEMODELAN VECTOR ERROR CORRECTION MODEL
(VECM) PADA PASAR MODAL SYARIAH DI INDONESIA
(Studi Kasus: Indeks Harga Penutupan Saham Indeks Saham Syariah
Indonesia (ISSI) Periode Januari 2017 – Desember 2021)
%X Vector Error Correction Model (VECM) merupakan salah satu model
multivariate runtun waktu (time series). Pada dasarnya VECM merupakan bentuk
VAR restriksi dengan data stasioner pada pembedaan pertama (first differencing)
dan memiliki kointegrasi.
Pendekatan kointegrasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah
kointegrasi Johansen. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Indek
harga saham penutupan (closing price) yang tergabung dalam Indeks Saham
Syariah Indonesia (ISSI), Inflasi, Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS), Gross
Domestic Product (GDP) dan Obligasi Syariah (Sukuk) pada periode Januari 2017
sampai Desember 2021. Dalam penelitian ini untuk menganalisis data dengan
menggunakan software R-Studio.
Berdasarkan hasil dan pembahasan diperoleh model VECM(2) sebagai model
terbaik. Hasil analisis model tersebut diketahui adanya hubungan kointegrasi
antara Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI), Inflasi, Sertifikat Bank Indonesia
Syariah (SBIS), Gross Domestic Product (GDP) dan Obligasi Syariah (Sukuk).
Berdasarkan keakuratan hasil peramalan diperoleh bahwa data ramalan mendekati
data aktual dengan Mape untu ISSI sebesar 0.97%,Inflasi sebesar 2.86%, SBIS
sebesar 5.72%, GDP sebesar 0.01% dan Sukuk sebesar 1.43%.
%K VECM, Kointegrasi Johansen, Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI), Peramalan.
%D 2022
%I UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
%L digilib53441