eprintid: 72269
rev_number: 21
eprint_status: archive
userid: 12243
dir: disk0/00/07/22/69
datestamp: 2025-08-04 02:41:07
lastmod: 2025-08-04 02:41:07
status_changed: 2025-08-04 02:41:07
type: thesis
metadata_visibility: show
contact_email: muchti.nurhidaya@uin-suka.ac.id
creators_name: Mahatir Muhammad, NIM.: 21108030084
title: ANALISIS EXCESS RETURN PADA SAHAM YANG TERDAFTAR DI INDEKS SRI-KEHATI: PENDEKATAN FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL
ispublished: pub
subjects: 332
divisions: jur_mks
full_text_status: public
keywords: Fama-French; FF3FM; Excess Return; SRI; portofolio
note: Dr. Abdul Qoyum, S.E.I., M.Sc. Fin.
abstract: Penelitian ini dilatarbelakangi oleh meningkatnya minat investor terhadap investasi berkelanjutan yang tidak hanya memperhatikan aspek keuntungan, tetapi juga dampak sosial, lingkungan, dan tata kelola perusahaan, sebagaimana tercermin pada indeks SRI-KEHATI di Bursa Efek Indonesia. Metode penelitian yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan model Fama-French Three Factor Model (FF3FM) untuk mengestimasi excess return portofolio saham yang terdaftar di indeks SRI-KEHATI periode 2019–2024. Data yang dianalisis meliputi faktor premi risiko, size, dan book-to-market, dengan pengujian asumsi klasik untuk memastikan validitas model. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ketiga faktor, yaitu premi risiko, size, dan book-to-market, berpengaruh positif dan signifikan terhadap excess return portofolio, dengan nilai koefisien masing-masing sebesar 0,29799 untuk premi risiko, 0,15848 untuk size, dan 0,09862 untuk book-to-market. Penggunaan robust standard errors dilakukan untuk mengatasi masalah heteroskedastisitas yang teridentifikasi dalam model. Temuan ini mengindikasikan bahwa model FF3FM mampu menjelaskan variasi excess return secara signifikan pada saham SRI-KEHATI, serta menegaskan pentingnya faktor risiko pasar, size, dan book-to-market dalam pembentukan portofolio berkelanjutan di Indonesia. Kesimpulannya, model Fama-French Three Factor efektif digunakan untuk mengestimasi excess return portofolio saham berkelanjutan dan dapat menjadi acuan bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi berbasis ESG di pasar modal Indonesia.
date: 2025-06-18
date_type: published
pages: 113
institution: UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
department: FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
thesis_type: skripsi
thesis_name: other
citation:   Mahatir Muhammad, NIM.: 21108030084  (2025) ANALISIS EXCESS RETURN PADA SAHAM YANG TERDAFTAR DI INDEKS SRI-KEHATI: PENDEKATAN FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL.  Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.   
document_url: https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/72269/1/21108030084_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf
document_url: https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/72269/2/21108030084_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf