TY  - THES
N1  - Pipit Pratiwi Rahayu S.Si., M.Sc
ID  - digilib73700
UR  - https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/73700/
A1  - Erin Enrika Ayu Syaputri, NIM.: 21106010005
Y1  - 2025/07/09/
N2  - Penelitian ini membandingkan estimasi Value at Risk (VaR) pada portofolio saham Jakarta Islamic Index (JII) menggunakan dua pendekatan, yaitu simulasi historis dan simulasi Monte Carlo. Portofolio dibentuk dengan pendekatan Mean Variance Efficient Portfolio (MVEP), berdasarkan saham-saham dengan return ekspektasian positif selama periode 2020?2024. Dua jenis portofolio digunakan: portofolio high risk?high return dan portofolio low risk?low return yang terdiri dari saham-saham konsisten dalam JII. Estimasi VaR dilakukan pada tingkat kepercayaan 95% menggunakan data return harian dari Yahoo Finance dan dianalisis di RStudio. Simulasi historis menghitung VaR berdasarkan distribusi empiris tanpa asumsi khusus, sedangkan simulasi Monte Carlo menggunakan pendekatan Cornish-Fisher Expansion untuk memperbaiki penyimpangan distribusi normal. Validasi dilakukan dengan Kupiec Test dan uji Likelihood Ratio. Hasil menunjukkan bahwa simulasi Monte Carlo hanya menghasilkan estimasi VaR yang valid untuk horizon 1 hari pada portofolio high risk?high return. Sebaliknya, simulasi historis menghasilkan estimasi yang valid pada horizon 5 dan 21 hari untuk portofolio low risk?low return. Temuan ini menunjukkan bahwa simulasi historis lebih andal untuk estimasi risiko portofolio dalam jangka waktu menengah, khususnya dalam konteks saham JII.
PB  - UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
KW  - Value at Risk (VaR); Historical Simulation; Monte Carlo Simulation; MVEP; Stock Portfolio; Jakarta Islamic Index (JII); Kupiec Test.
M1  - skripsi
TI  - PERBANDINGAN ESTIMASI VALUE AT RISK (VAR) MENGGUNAKAN METODE SIMULASI HISTORIS DAN METODE SIMULASI MONTE CARLO PADA PORTOFOLIO SAHAM JII (JAKARTA ISLAMIC INDEX) (Studi Kasus : Saham Jakarta Islamic Index Periode 2020 ? 2024)
AV  - restricted
EP  - 95
ER  -