relation: https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/7495/
title: ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI  TINGKAT SPREAD HARGA (MARKET VALUE DAN  INTRINSIC VALUE) PADA SUKUK RITEL INDONESIA  (STUDI KASUS SR 002)  
creator: NURUL KARIMAH N.N., NIM.  08390145
subject: Keuangan Islam
description: Keputusan Investor untuk membeli sukuk ritel tidak terlepas dari  valuasi yang dilakukan investor terhadap sukuk ritel tersebut (dari segi  intrinsic value maupun market value) dengan melihat kondisi makro  ekonomi. Secara teori harga sukuk mungkin dapat dihitung melalui ketiga  faktor nilai kupon, tingkat suku bunga dan jangka waktu. Namun pada  kenyataan di lapangan harga Sukuk ritel sangat dipengaruhi oleh situasi dan  kondisi keuangan secara global. Hal ini lah yang nantinya menimbulkan gap  antara harga teoritis (intrinsic) sukuk ritel tersebut dengan harga pasarnya.  Adapun beberapa faktor yang mungkin dapat mempengaruhinya yaitu  seperti inflasi, tingkat suku bunga, nilai kurs Rupiah terhadap dollar, NAB  reksadana, Dana Pihak Ketiga (DPK) maupun indeks obligasi (SBIX).  Pokok masalah yang dirumuskan dalam penelitian ini adalah  bagaimana pengaruh inflasi, tingkat suku bunga, nilai kurs Rupiah terhadap  dollar, NAB reksadana, Dana Pihak Ketiga (DPK) maupun indeks obligasi  (SBIX) terhadap spread harga (nilai intrinsik dan nilai pasar) pada sukuk  ritel SR 002 . Teknik yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis  regresi berganda. Data tersebut berupa data sukuk Negara ritel yang mulai  diterbitkan di pasar perdana dengan perhitungan awal setelah masuk pada  pasar sekunder atau dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2010-  2012 yang diperoleh dari pengumuman ikhtisar hasil Obligasi yang  diterbitkan oleh IDX yang dicetak oleh koran Bisnis Indonesia.  Hasil yang diperoleh dalam penelitian ini adalah bahwa BI Rate,  Inflasi, Kurs rupiah terhadap dollar, NAB Reksadana tidak berpengaruh  signifikan terhadap nilai spread harga (nilai intrinsik dan nilai pasar) pada  SR 002. Sedangkan untuk SBIX dan DPK berpengaruh signifikan terhadap  spread harga (nilai intrinsik dan nilai pasar) pada SR 002. Dengan nilai  probabilitas signifikansi SBIX sebesar 0,004<0,05, dan nilai koefisien  positive sebesar 1.204E10, untuk DPK koefisisen regresi sebesar -1.660,  dengan tingkat signifikansi sebesar 0,019 yang lebih kecil dari nilai alpha  5%.  Kata Kunci: Sukuk Ritel, BI Rate, Inflasi, Kurs Rp terhadap Dollar, NAB  reksadana Syariah, Indeks Obligasi (SBIX atau Indonesian sukuk Bond  Index) dan DPK (Dana Pihak Ketiga).      
date: 2013-02-05
type: Thesis
type: NonPeerReviewed
format: text
language: en
identifier: https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/7495/2/BAB%20I%2C%20V%2C%20DAFTAR%20PUSTAKA.pdf
format: text
language: en
identifier: https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/7495/1/BAB%20II%2C%20III%2C%20IV.pdf
identifier:   NURUL KARIMAH N.N., NIM. 08390145  (2013) ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TINGKAT SPREAD HARGA (MARKET VALUE DAN INTRINSIC VALUE) PADA SUKUK RITEL INDONESIA (STUDI KASUS SR 002).  Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA.