…
comment: The repository administrator has not yet configured an RDF license.
primary topic: ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-LITTERMAN DENGAN PENDEKATAN TAIL VALUE AT RISK (TVaR)-MONTE CARLO

ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-LITTERMAN DENGAN PENDEKATAN TAIL VALUE AT RISK (TVaR)-MONTE CARLO
type: Thesis
type: Article
abstract: Kondisi pasar keuangan global yang dinamis serta lonjakan ketidakpastian makroekonomi pasca terpilihnya kembali Donald Trump berdampak signifikan terhadap volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia. Kebijakan pembatasan perdagangan luar negeri melalui tarif impor yang tinggi serta ketidakpastian kebijakan anggaran AS memicu risiko sistemik baru yang dapat mengakibatkan kerugian ekstrem bagi investor. Di tengah meningkatnya jumlah investor, tingkat literasi pasar modal yang masih rendah (17,78%) menyebabkan investor rentan terhadap risiko kerugian ekstrem. Penelitian ini bertujuan untuk memformulasi model optimasi portofolio dengan mengintegrasikan model Black-Litterman dan ukuran risiko Tail Value at Risk (TVaR) berbasis simulasi Monte Carlo, menentukan bobot alokasi aset yang optimal, serta mengukur expected return dan risiko ekstrem pada saham-saham indeks LQ45 periode Januari 2021 hingga Oktober 2025. Metode penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan teknik purposive sampling. Dari saham-saham saham LQ45 yang menjadi sampel penelitian ini, terpilih tiga saham yang memenuhi kriteria seleksi (rata-rata return, normalitas, beta, dan expected return CAPM positif), yaitu BBCA, INDF, dan MDKA. Analisis data dilakukan dengan menggabungkan market equilibrium dan investor’s views ke dalam model Black-Litterman untuk memperoleh bobot yang stabil, yang kemudian dilanjutkan dengan simulasi Monte Carlo untuk estimasi risiko TVaR menggunakan perangkat lunak RStudio dan Microsoft Excel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa komposisi portofolio optimal terdiri dari saham BBCA (63,52%), INDF (22,57%), dan MDKA (13,90%). Portofolio ini menghasilkan expected return sebesar 8,71% dengan volatilitas 4,11%. Analisis risiko pada tingkat kepercayaan 95% dengan investasi awal Rp100.000.000 menghasilkan nilai Value at Risk (VaR) sebesar Rp10.723.430 dan Tail Value at Risk (TVaR) sebesar Rp14.229.141. Hasil uji validasi menunjukkan bahwa model ini valid dan mampu m…
date: 2026-01-22
status: published
author list: authors
type: EPrint
type: ThesisEPrint
is part of: repository
has document: ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-LITTERMAN DENGAN PENDEKATAN TAIL VALUE AT RISK (TVaR)-MONTE CARLO (Text)
has version: ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-LITTERMAN DENGAN PENDEKATAN TAIL VALUE AT RISK (TVaR)-MONTE CARLO (Text)
has published: ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-LITTERMAN DENGAN PENDEKATAN TAIL VALUE AT RISK (TVaR)-MONTE CARLO (Text)
subject: 310 Statistik

ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-LITTERMAN DENGAN PENDEKATAN TAIL VALUE AT RISK (TVaR)-MONTE CARLO (Text)
type: Document
has file: 22106010069_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf
has part: 22106010069_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf

ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-LITTERMAN DENGAN PENDEKATAN TAIL VALUE AT RISK (TVaR)-MONTE CARLO (Text)
type: Document

UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
type: Organization

FAKULTAS SAINS DAN TEKNOLOGI, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA
type: Organization

NIM.: 22106010069 Kaysa Zafira Erva
type: Person
given name: NIM.: 22106010069
family name: Kaysa Zafira Erva

HTML Summary of #75774 ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-LITTERMAN DENGAN PENDEKATAN TAIL VALUE AT RISK (TVaR)-MONTE CARLO
format: text/html
primary topic: ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM MENGGUNAKAN MODEL BLACK-LITTERMAN DENGAN PENDEKATAN TAIL VALUE AT RISK (TVaR)-MONTE CARLO

310 Statistik
type: Concept