@phdthesis{digilib7693,
           month = {March},
           title = {ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL
MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM)
PADA SAHAM SYARI?AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII)
},
          school = {UIN SUNAN KALIJAGA},
          author = {NIM. 08610046 AKHMAD KHOIRUL IMRON},
            year = {2013},
             url = {https://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/7693/},
        abstract = {Suatu kegiatan investasi perlu mempertimbangkan akan besar resiko dan
return yang akan didapat. Penilaian resiko dan return tersebut diperlukan suatu
analisis guna mengetahui keakuratan besar risiko dan return. Analisis portofolio
optimal merupakan salah satu teknik analisis dalam menentukan besarnya resiko
dan return. Model Capital Assets Pricing Model (CAPM) merupakan salah satu
model analisis portofolio optimal yang dapat digunakan untuk menganalisis
besarnya risiko dan return dari suatu sekuritas dan mampu membentuk portofolio
optimal. Analisis portofolio model CAPM merupakan analisis yang
menghubungkan antara saham-saham beresiko dengan indeks pasar (IHSG) dan
aset bebas resiko.
Penelitian ini membahas tentang analisis portofolio optimal dengan model
CAPM dengan populasi saham syariah Jakarta Islamic Index (JII) yang tergabung
dalam Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel yang diambil berdasarkan teknik
purposive random sampling, yaitu teknik pengambilan sampel yang mendasarkan
pada kriteria-kriteria tertentu, kriteria-kriteria tersebut adalah yang pertama
sampel diambil berdasarkan saham-saham yang selalu masuk dalam JII dan
diperoleh 17 saham, kedua berdasarkan kriteria pertama dipilih saham-saham
yang memiliki nilai mean return positif. Saham-saham yang terpilih adalah ASRI,
CPIN, KLBF, SMGR, LPKR, UNVR, INTP, ASII dan TLKM pada periode
Januari 2011 ? Januari 2013.
Analisis portofolio optimal dengan CAPM dilakukan terhadap 4 (empat)
kelompok portofolio. Portofolio optimal terdapat pada kelompok Portofolio
Ketiga, dengan proporsi terbesar terdapat pada saham TLKM, yaitu 49,41\%,
saham KLBF sebesar 44,69\% dan saham UNVR sebesar 5,9\%, dengan mean
return portofolio sebesar 0,232\% dan resiko portofolio sebesar 1,403\%.
Kata Kunci : CAPM, Expected Return dan Risk, Portofolio Optimal, Saham
Syariah.

}
}