ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO SAHAM MENGGUNAKAN VALUE AT RISK (VaR) DENGAN PENDEKATAN EXTREME VALUE THEORY (STUDI KASUS SAHAM SUBSEKTOR PERBANKAN PERIODE 1 MEI 2019–31 MEI 2025)NIM.: 22106010001Umar SodiqauthorManajemen risiko merupakan elemen krusial dalam aktivitas investasi saham untuk meminimalkan dampak negatif dari ketidakpastian pasar, terutama pada kondisi fluktuasi harga ekstrem. Salah satu pendekatan statistik yang efektif untuk mengukur risiko kerugian maksimum pada distribusi return yang memiliki karakteristik fat-tail adalah Value at Risk (VaR) dengan pendekatan Extreme Value Theory (EVT). Penelitian ini bertujuan menganalisis risiko portofolio saham, mengestimasi potensi kerugian, serta membandingkan kinerja akurasi metode Block Maxima dan Peak Over Threshold. Metode Block Maxima memodelkan nilai ekstrem maksimum pada setiap blok menggunakan Generalized Extreme Value (GEV), sedangkan Peak Over Threshold memodelkan data yang melampaui ambang batas tertentu atau threshold (Matematika2026-03-05UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA;FAKULTAS SAINS DAN TEKNOLOGIThesis