ANALISIS RISIKO PADA PORTOFOLIO SYARI’AH DENGAN CONDITIONAL VALUE AT RISK (CVAR) STUDI KASUS : HARGA PENUTUPAN SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEKS (JII) PERIODE JANUARI 2011 – JANUARI 2013

DANANG TRI WIJAYARTO, NIM. 09610033 (2013) ANALISIS RISIKO PADA PORTOFOLIO SYARI’AH DENGAN CONDITIONAL VALUE AT RISK (CVAR) STUDI KASUS : HARGA PENUTUPAN SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEKS (JII) PERIODE JANUARI 2011 – JANUARI 2013. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA.

[img]
Preview
Text (ANALISIS RISIKO PADA PORTOFOLIO SYARI’AH DENGAN CONDITIONAL VALUE AT RISK (CVAR) STUDI KASUS : HARGA PENUTUPAN SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEKS (JII) PERIODE JANUARI 2011 – JANUARI 2013)
BAB I, VI, DAFTAR PUSTAKA.pdf

Download (1MB) | Preview
[img] Text (ANALISIS RISIKO PADA PORTOFOLIO SYARI’AH DENGAN CONDITIONAL VALUE AT RISK (CVAR) STUDI KASUS : HARGA PENUTUPAN SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEKS (JII) PERIODE JANUARI 2011 – JANUARI 2013)
BAB II, III, IV, V.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (3MB)

Abstract

Dalam berinvestasi perlu mempertimbangkan besarnya risiko dan return yang akan diperoleh. Untuk mengukur besarnya risiko diperlukan suatu alat atau metode agar dapat secara tepat mengukur risiko salah satunya yaitu Conditional Value at Risk (CVaR). CVaR dikenal sebagai alternatif ukuran risiko yang dapat digunakan untuk mengukur risiko pada data yang berdistribusi parametrik, non parametrik, dan semi parametrik. Distribusi tersebut dapat bertipe kontinu atau diskrit. Jika dibandingkan dengan Value at Risk (VaR), nilai CVaR selalu lebih besar atau sama dengan VaR. CVaR adalah rata-rata terboboti dari VaR sehingga di dalam penerapan metode pengukuran risiko portofolio dengan CVaR definisi yang digunakan adalah xxxxx      1   . Penelitian ini membahas tentang analisis risiko pada portofolio syari’ah menggunakan CVaR dengan populasi saham syari’ah Jakarta Islamic Index (JII). Sampel yang diambil berdasarkan teknik purposive random sampling, yaitu teknik pengambilan sampel yang berdasarkan pada kriteria-kriteria tertentu yaitu pertama sampel diambil berdasarkan saham-saham yang konsisten masuk dalam JII dan diperoleh 17 saham, kedua berdasarkan kriteria pertama dipilih saham-saham yang memiliki nilai mean return positif dan diperoleh 9 saham. Dari kriteria kedua diambil 5 saham yang memiliki mean return positif terbesar, saham-saham tersebut antara lain ASRI, CPIN, KLBF, SMGR dan LPKR pada periode Januari 2011 – Januari 2013. Hasil perhitungan pada penelitian ini dengan menggunakan CVaR diperoleh pada tingkat konfidensi 95% nilai VaR sebesar 0,02659400 dan CVaR sebesar 0,0423121, karena dana yang diinvestasikan Rp 100.000.000 maka VaR = Rp 2.659.400 dan CVaR = Rp 4.231.210. Artinya kerugian yang diperkirakan akan diderita sama dengan atau lebih besar dari VaR yaitu sebesar Rp 4.231.210.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: Pembimbing : Moh. Farhan Qudratullah, M.Si
Uncontrolled Keywords: Kata Kunci : Return dan Risk, Portofolio, Loss Distribution, Saham JII, VaR, CVaR.
Subjects: Matematika
Divisions: Fakultas Sains dan Teknologi > Matematika (S1)
Depositing User: Miftahul Ulum [IT Staff]
Date Deposited: 25 Apr 2014 09:51
Last Modified: 27 Jan 2016 12:06
URI: http://digilib.uin-suka.ac.id/id/eprint/12114

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item View Item
Chat Kak Imum