ANALISIS RISIKO ESTIMASI VALUE AT RISK (VaR) MODEL VOLATILITAS ASYMMETRIC GLOSTEN JAGGANATHAN AND RUNKLE (GJR) PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX

NILA NURMALA SARI , NIM. 10610010 (2014) ANALISIS RISIKO ESTIMASI VALUE AT RISK (VaR) MODEL VOLATILITAS ASYMMETRIC GLOSTEN JAGGANATHAN AND RUNKLE (GJR) PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX. Skripsi thesis, UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA.

Preview	Text ( ANALISIS RISIKO ESTIMASI VALUE AT RISK (VaR) MODEL VOLATILITAS ASYMMETRIC GLOSTEN JAGGANATHAN AND RUNKLE (GJR) PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX ) 10610010_bab-i_iv-atau-v_daftar-pustaka.pdf Download (2MB) | Preview
	Text ( ANALISIS RISIKO ESTIMASI VALUE AT RISK (VaR) MODEL VOLATILITAS ASYMMETRIC GLOSTEN JAGGANATHAN AND RUNKLE (GJR) PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX ) 10610010_bab-ii_sampai_sebelum-bab-terakhir.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB)

Abstract

Pada data keuangan seperti return saham, analisis mengggunakan model GARCH tidak dapat diterapkan karena model GARCH mengasumsikan nilai residu positif maupun negatif memberikan pengaruh yang simetris terhadap volatilitasnya. Pada prateknya asumsi ini sering dilanggar, tidak semua volatilitas saham bersifat simetris. Oleh karena itu, perlu dilakukan pemodelan volatilitas menggunakan model yang dapat digunakan untuk memodelkan data yang bersifat asimetris, model tersebut adalah model asymmetric Glosten Jagganathan and Runkle (GJR). Selain return, pengukuran risiko merupakan hal yang sangat penting, salah satu alat yang digunakan untuk mengestimasi risiko adalah value at risk (VaR). Pada penelitian ini menggunkan data penutupan harga saham Jakarta Islamic Index (JII) periode 2 januari 2012 sampai dengan 30 April 2014. Volatilitas data return saham JII menggunakan model VaR-GJR (1,1) dengan Risiko kerugian pada nilai investasi awal sebesar Rp.10.000.000,- adalah dalam 1 hari ke depan sebesar Rp. 184.887, dalam 7 hari ke depan sebesar Rp. 489.165.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item