ANALISIS PERBANDINGAN OPTIMASI PORTOFOLIO MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN LIQUIDITY ADJUSTED CAPITAL ASSET PRICING MODEL (LCAPM) STUDI KASUS : SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE JANUARI 2013 – NOVEMBER 2014

NILA CAHYATI, NIM. 11610013 (2015) ANALISIS PERBANDINGAN OPTIMASI PORTOFOLIO MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN LIQUIDITY ADJUSTED CAPITAL ASSET PRICING MODEL (LCAPM) STUDI KASUS : SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE JANUARI 2013 – NOVEMBER 2014. Skripsi thesis, UIN Sunan Kalijaga.

Preview	Text (ANALISIS PERBANDINGAN OPTIMASI PORTOFOLIO MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN LIQUIDITY ADJUSTED CAPITAL ASSET PRICING MODEL (LCAPM) STUDI KASUS : SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE JANUARI 2013 – NOVEMBER 2014) BAB I, VI, DAFTAR PUSTAKA.pdf - Published Version Download (6MB) | Preview
	Text (ANALISIS PERBANDINGAN OPTIMASI PORTOFOLIO MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN LIQUIDITY ADJUSTED CAPITAL ASSET PRICING MODEL (LCAPM) STUDI KASUS : SAHAM SYARI’AH JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE JANUARI 2013 – NOVEMBER 2014) BAB II, III, IV, V.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (2MB)

Abstract

Investasi mempunyai karakteristik antara return dan resiko. Pembentukan portofolio optimal digunakan untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimumkan resiko. Liquidity Adjusted Capital Asset Pricing Model (LCAPM) merupakan metode pengembangan baru dari CAPM yang dipengaruhi likuiditas. Indikator likuiditas apabila digabungkan dengan metode CAPM dapat membantu memaksimalkan returndan meminimumkan resiko. Tujuan penelitian adalah membandingkan expected retun dan resiko saham serta mengetahui proporsi pada portofolio optimal. Penelitian ini membahas tentang perbandingan antara metode CAPM dan LCAPM. Sampel yang digunakan merupakan saham JII (Jakarta Islamic Index) periode Januari 2013 – November 2014. Teknik penentuan sampel adalah teknik purposive random sampling, yaitu suatu teknik pengambilan sampel berdasarkan kriteria tertentu. Kriteria sampel tersebut yaitu saham tetap yang mempunyai likuiditas saham, memiliki return positif dan return sekuritas berdistribusi normal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa expected return portofolio LCAPM lebih tinggi dibandingkan CAPM dengan resiko yang relatif sama. Portofolio optimal terdapat pada metode LCAPM dengan expected return sebesar 0,0956 dengan resiko 0,0043 yang membentuk proporsi saham AALI (55,19%) dan saham PGAS (44,81%). Kata Kunci : CAPM, LCAPM, Expected Return, Portofolio Optimal

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item