ANALISIS RISIKO INVESTASI SAHAM SYARIAH DENGAN MODEL GLOSTEN JAGANNATHAN RUNKLE THRESHOLD AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GJR-TARCH) (Studi Kasus: Indeks Harga Saham JII Periode 4 Maret 2013 Sampai 27 Februari 2015)

RIDWAN FARSUDIN ASHARI, NIM.11610025 (2015) ANALISIS RISIKO INVESTASI SAHAM SYARIAH DENGAN MODEL GLOSTEN JAGANNATHAN RUNKLE THRESHOLD AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GJR-TARCH) (Studi Kasus: Indeks Harga Saham JII Periode 4 Maret 2013 Sampai 27 Februari 2015). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ANALISIS RISIKO INVESTASI SAHAM SYARIAH DENGAN MODEL GLOSTEN JAGANNATHAN RUNKLE THRESHOLD AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GJR-TARCH) (Studi Kasus: Indeks Harga Saham JII Periode 4 Maret 2013 Sampai 27 Februari 2015)) 11610025_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (4MB) | Preview
	Text (ANALISIS RISIKO INVESTASI SAHAM SYARIAH DENGAN MODEL GLOSTEN JAGANNATHAN RUNKLE THRESHOLD AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GJR-TARCH) (Studi Kasus: Indeks Harga Saham JII Periode 4 Maret 2013 Sampai 27 Februari 2015)) 11610025_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (2MB)

Abstract

investasi yang paling populer dikalangan investor adalah saham. Pada data saham, analisis menggunakan model ARIMA tidak dapat diterapkan karena mengasumsikan data deret waktu stasioner terhadap rata-rata dan ragam sisaan yang homoskedastisitas. Oleh kerena itu, perlu dilakukan pemodelan volatilitas menggunakan model ARCH. Kelemahan model ARCH adalah ketidakmampuannya menangkap efek asimetris sisaan. Model yang dapat digunakan untuk memodelkan data yang mencakup efek asimetris adalah model GJR-TARCH. Kemudian pemodelan GJR-TARCH tersebut dikombinasikan dengan model VaR untuk memprediksi besar risiko. Penelitian ini menggunakan data indeks harga saham harian Jakarta Islamic Index (JII) periode 4 Maret 2013 sampai 27 Februari 2015. Pengukuran besar risiko investasi dengan menggunakan VaR-GJRTARCH (0,1) dengan Threshold 1, dengan nilai investasi awal diasumsikan sebesar Rp. 10.000.000,- menghasilkan besar nilai risiko untuk indeks harga saham JII dengan tingkat kepercayaan 95% Dalam periode waktu 1 hari kedepan, 6 hari kedepan, 30 hari kedepan, dan 90 hari kedepan dengan besar risiko berturut-turut sebesar Rp.162.381, Rp. 397.750, Rp. 889.397, Dan Rp. 1.540.481. Kata Kunci : Asimetris, Analisis Risiko, GJR-TARCH, Value at Risk (VaR).

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item