ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMUM SAHAM SYARIAH DENGAN PENDEKATAN VALUE AT RISK METODE VARIANCE-COVARIANCE MENGGUNAKAN CONSTANT CORRELATION MODEL (CCM)

Annisa Awwalia Izzatul Khasanah, NIM.: 21106010054 (2025) ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMUM SAHAM SYARIAH DENGAN PENDEKATAN VALUE AT RISK METODE VARIANCE-COVARIANCE MENGGUNAKAN CONSTANT CORRELATION MODEL (CCM). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMUM SAHAM SYARIAH DENGAN PENDEKATAN VALUE AT RISK METODE VARIANCE-COVARIANCE MENGGUNAKAN CONSTANT CORRELATION MODEL (CCM)) 21106010054_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (912kB) | Preview
	Text (ANALISIS RISIKO PORTOFOLIO OPTIMUM SAHAM SYARIAH DENGAN PENDEKATAN VALUE AT RISK METODE VARIANCE-COVARIANCE MENGGUNAKAN CONSTANT CORRELATION MODEL (CCM)) 21106010054_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)

Abstract

Investasi di pasar modal dikenal sebagai investasi yang bersifat "high risk high return", di mana potensi keuntungan yang tinggi selalu diimbangi dengan risiko yang sebanding (Tandelilin, 2017). Kemampuan investor untuk menganalisis dan mengelola risiko portofolio menjadi faktor krusial untuk memaksimalkan return dan meminimalkan risiko. Keberagaman instrumen investasi yang tersedia menjadikan analisis investasi sebagai komponen penting dalam pengambilan keputusan alokasi dana. Penelitian ini bertujuan untuk: menganalisis pembentukan portofolio optimum menggunakan Constant Correlation Model (CCM) dengan VaR Variance-Covariance; mengukur proporsi, expected return dan volatilitas portofolio; serta menghitung estimasi kerugian menggunakan VaR Variance-Covariance. Metodologi penelitian menggunakan model CCM untuk optimasi portofolio dengan membandingkan nilai ERS dan Cutt-off rate, serta perhitungan kerugian menggunakan VaR Variance-Covariance. Data yang digunakan yaitu Sertifikat Bank Indonesia, Indekas Harga Saham Gabungan, dan saham JII70 periode Juni 2018 – Desember 2023, berdasarkan penelitian ini menghasilkan rekomendasi portofolio optimal apabila investor ingin menanamkan saham nya di JII70 yaitu saham TPIA sebesar 58%, saham AKRA sebesar 22%, dan saham ITMG 20%, dengan return ekspektasi portofolio 1,75% perbulan, volatilitas portofolio 10,88% perbulan, serta risk free rate 0,396% perbulan. Hasil perhitungan menggunakan VaR Variance Covariance dengan kepercayaan 95% dan dalam waktu 1 bulan diberikan dana awal sebesar Rp. 10.000.000,00 maka kerugian maksimum yang didapatkan sebesar Rp. 2.131.795,00.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item