ANALISIS RESIKO SAHAM SYARI’AH MENGGUNAKAN PENDEKATAN BAYESIAN GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH) (Studi Kasus: Penutupan Indeks Harga Saham Harian Jakarta Islamic Index (JII) Periode 1 Januari 2014 – 31 Maret 2016)

Diani Febriyati Pratiwi, NIM. 12610012 (2016) ANALISIS RESIKO SAHAM SYARI’AH MENGGUNAKAN PENDEKATAN BAYESIAN GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH) (Studi Kasus: Penutupan Indeks Harga Saham Harian Jakarta Islamic Index (JII) Periode 1 Januari 2014 – 31 Maret 2016). Skripsi thesis, UIN Sunan Kalijaga.

Preview	Text (ANALISIS RESIKO SAHAM SYARI’AH MENGGUNAKAN PENDEKATAN BAYESIAN GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH) (Studi Kasus: Penutupan Indeks Harga Saham Harian Jakarta Islamic Index (JII) Periode 1 Januari 2014 – 31 Maret 2016)) 12610012_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (9MB) | Preview
	Text (ANALISIS RESIKO SAHAM SYARI’AH MENGGUNAKAN PENDEKATAN BAYESIAN GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY (GARCH) (Studi Kasus: Penutupan Indeks Harga Saham Harian Jakarta Islamic Index (JII) Periode 1 Januari 2014 – 31 Maret 2016)) 12610012_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (5MB)

Abstract

Seiring dengan perkembangan ekonomi Islam secara global, indeks syari’ah merupakan alternatif investasi khususnya bagi kaum muslim yang ingin berinvestasi secara syari’ah. Salah satu saham dengan prinsip syari’ah yaitu Jakarta Islamic Index (JII). Kegiatan dalam berinvestasi perlu memperhatikan besar resiko yang akan diperoleh pada waktu yang akan datang, maka penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis dan mengetahui besar resiko untuk indeks harga saham harian Jakarta Islamic Index (JII). Metode yang digunakan dalam penelitian ini yaitu metode Bayesian. Metode Bayesian adalah metode analisis yang didasarkan pada informasi sampel (sampel informasi) dan informasi prior (prior information). Metode ini akan di estimasi ke dalam model GARCH yang dapat digunakan investor dalam memilih periode yang tepat saat ingin berinvestasi dan menjual saham. Karakteristik model GARCH dilihat dari nilai volatilitas (tingkat perubahan dalam harga saham). Adapun data yang digunakan adalah data indeks penutupan harian saham syari’ah Jakarta Islamic Index (JII) pada periode 1 Januari 2014 sampai 31 Maret 2016 dan software yang digunakan adalah Microsoft Excel 2007, E-Views 5.1, dan Minitab 15. Langkah-langkah dalam penelitian ini adalah menghitung return, menguji stasioneritas, menguji normalitas, pemodelan mean, pengujian adanya efek ARCH, pemodelan variansi, menghitung VaR-GARCH (1,1) dan uji validasi. Hasil penelitian ini menunjukan bahwa model Bayesian GARCH (1,1) adalah model terbaik untuk menghitung resiko. Dimisalkan dana investasi awal Rp10.000.000,00 maka diperoleh model valid untuk meramalkan resiko 1 hari, 2 hari, dan 3 hari kedepan dengan besar resiko berturut-turut Rp275.465,00, Rp389.566,00, dan Rp477.119,00. Kata kunci: Resiko, Jakarta Islamic Index (JII), Bayesian, GARCH, Volatilitas dan Value at Risk (VaR)

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item