ANALISIS EXCESS RETURN PORTOFOLIO SAHAM ISSI MENGGUNAKAN FAMA-FRENCH FIVE FACTOR DAN MOMENTUM FACTOR

U’UM MUNAWAROH, 15830055 (2018) ANALISIS EXCESS RETURN PORTOFOLIO SAHAM ISSI MENGGUNAKAN FAMA-FRENCH FIVE FACTOR DAN MOMENTUM FACTOR. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA.

Preview	Text (ANALISIS EXCESS RETURN PORTOFOLIO SAHAM ISSI MENGGUNAKAN FAMA-FRENCH FIVE FACTOR DAN MOMENTUM FACTOR) 15830055_BAB I_BAB TERAKHIR_DAFTAR_PUSTAKA.pdf - Published Version Download (6MB) | Preview
	Text (ANALISIS EXCESS RETURN PORTOFOLIO SAHAM ISSI MENGGUNAKAN FAMA-FRENCH FIVE FACTOR DAN MOMENTUM FACTOR) 15830055_BAB II_S.D._SEBELUM_BAB_TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (7MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Five Factors Model Fama and French dan Momentum Factor terhadap excess return portofolio saham pada perusahaan yang terdaftar di Indeks Saham Syariah Indonesia (ISSI) periode 2013- 2017. Dalam Five Factor Model menggunakan lima variabel yaitu premi risiko, size perusahaan, book-to-market ratio, profitability dan investment. Penelitian ini menggunakan Ordinary Least Square(OLS) dengan frekuensi data bulanan untuk menguji relevansi dari Five Factors Model dan Momentum Factor terhadap excess return portofolio saham perusahaan. Dari hasil penelitian, didapatkan variabel yang berpengaruh positif terhadap excess return portofolio saham, yaitu premi risiko, bookto- market ratio, investment dan momentum. Sedangkan variabel size dan profitability tidak berpengaruh terhadap excess rerurn portofolio saham ISSI

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item