PENGARUH INFORMASI KOMPONEN ARUS KAS DAN LABA KOTOR PERUSAHAAN TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM ( STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX TAHUN 2005 2007 )

RUTMAYANTI - NIM. 04390104, (2010) PENGARUH INFORMASI KOMPONEN ARUS KAS DAN LABA KOTOR PERUSAHAAN TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM ( STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX TAHUN 2005 2007 ). Skripsi thesis, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

Preview	Text (PENGARUH INFORMASI KOMPONEN ARUS KAS DAN LABA KOTOR PERUSAHAAN TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM ( STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX TAHUN 2005 – 2007 )) BAB I,V, DAFTAR PUS.pdf - Published Version Download (1MB) | Preview
	Text (PENGARUH INFORMASI KOMPONEN ARUS KAS DAN LABA KOTOR PERUSAHAAN TERHADAP EXPECTED RETURN SAHAM ( STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX TAHUN 2005 – 2007 )) BAB II,III,IV.pdf - Published Version Restricted to Repository staff only Download (568kB)

Abstract

Penelitian ini menguji dan menganalisis pengaruh kandungan informasi komponen arus kas dan laba kotor perusahaan terhadap expected return saham. Penelitian mengenai pengaruh informasi dari komponen aliran kas (pembedaan aliran kas operasi, investasi dan pendanaan) dan laba kotor perusahaan terhadap expected return saham masih sangat sedikit. Umumnya penelitian terdahulu menghubungkan arus kas, laba perusahaan dengan abnormal return, padahal saat berinvestasi investor akan selalu mensyaratkan dan mengharapkan tingkat return tertentu yang akan diperoleh dari investasinya tersebut maka penelitian ini menggunakan expected return sebagai variabel dependennya. Saham yang diteliti adalah saham-saham yang terdaftar di Jakarta Islamic Index (JII) secara konsisten selama tahun 2005 sampai 2007. Variabel independen yang di pakai adalah perubahan arus kas operasi, perubahan arus kas investasi, perubahan arus kas pendanaan dan perubahan laba kotor. Variabel dependennya adalah expected return. Data penelitian ini adalah data sekunder dari Indonesian Capital Market Directory, diperoleh dari pojok BEI UII Yogyakarta, serta diolah dengan model regresi linear berganda menggunakan program SPSS 12. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa variabel yang berpengaruh signifikan terhadap expected return saham adalah perubahan arus kas operasi dengan sig. t sebesar 0.013 0.05, perubahan arus kas investasi dengan sig. t sebesar 0.002 0.05, sedangkan variabel yang tidak berpengaruh signifikan terhadap expected return saham adalah perubahan arus kas pendanaan dengan sig. t sebesar 0.198 0.05 dan perubahan laba kotor dengan sig. t sebesar 0.718 0.05. Sedangkan sig. F sebesar 0.022 0.05, sehingga dapat disimpulkan bahwa keempat variabel secara bersama-sama berpengaruh positif dan signifikan terhadap expected return saham.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item