ESTIMASI VALUE AT RISK METODE SIMULASI MONTE CARLO DENGAN COPULA ALI-MIKHAIL-HAQ (Studi Kasus : Saham yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index Periode 25 September 2016 - 25 September 2021)

Muhammad Alfian Saputra, NIM. 17106010047 (2022) ESTIMASI VALUE AT RISK METODE SIMULASI MONTE CARLO DENGAN COPULA ALI-MIKHAIL-HAQ (Studi Kasus : Saham yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index Periode 25 September 2016 - 25 September 2021). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ESTIMASI VALUE AT RISK METODE SIMULASI MONTE CARLO DENGAN COPULA ALI-MIKHAIL-HAQ (Studi Kasus : Saham yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index Periode 25 September 2016 - 25 September 2021)) 17106010047_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (2MB) | Preview
	Text (ESTIMASI VALUE AT RISK METODE SIMULASI MONTE CARLO DENGAN COPULA ALI-MIKHAIL-HAQ (Studi Kasus : Saham yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index Periode 25 September 2016 - 25 September 2021)) 17106010047_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (5MB)

Abstract

Investasi adalah sebuah komitmen atas sejumlah dana atau aset yang dilakukan pada saat ini, dengan tujuan memperoleh keuntungan pada masa yang akan datang. Berinvestasi tentunya terdapat risiko, salah satu cara untuk mengurangi tingkat risiko yang diperoleh oleh investor yaitu dengan melakukan investasi dalam bentuk portofolio. Salah satu alat ukur yang digunakan untuk menghitung risiko portofolio adalah Value at Risk (VaR). Metode perhitungan VaR mengasumsikan return berdistribusi normal. Namun pada kenyataannya, data finansial jarang ditemukan adanya distribusi normal dan kebergantungan antar saham satu dengan yang lain sering bersifat tidak linear. Untuk mengatasi kelemahan tersebut, maka diperkenalkan suatu alat yaitu Copula. Pada penelitian ini digunakan Copula dari keluarga Archimedean yaitu Copula Ali-Mikhail-Haq dengan simulasi Monte Carlo untuk menghitung portofolio bivariat VaR dari pasangan saham PT Vale Indonesia Tbk. (INCO.JK) dan United Tractors Tbk. (UNTR.JK) pada periode 25 September 2016 - 25 September 2021. Hasil perhitungan VaR pada portofolio bivariat diperoleh VaR terendah dimiliki oleh portofolio bivariat antara INCO.JK dan UNTR.JK pada tingkat kepercayaan 99% dengan bobot portofolio 40% dan 60% sebesar 5,114%. Sedangkan untuk tingkat kepercayaan 95%, dan 90% dengan bobot 30% dan 70% didapat 3,447% dan 2,608%.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item