PENGUKURAN VALUE AT RISK MENGGUNAKAN PROSEDUR VOLATILITY UPDATING HULL AND WHITE BERDASARKAN GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY IN MEAN (GARCH–M) (Studi Kasus: Penutupan Harga Saham Bulanan ISSI Periode 1 Januari 2012 – 31 Desember 2019)

Saskia Ayu Gunawan, NIM: 16610034 (2023) PENGUKURAN VALUE AT RISK MENGGUNAKAN PROSEDUR VOLATILITY UPDATING HULL AND WHITE BERDASARKAN GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY IN MEAN (GARCH–M) (Studi Kasus: Penutupan Harga Saham Bulanan ISSI Periode 1 Januari 2012 – 31 Desember 2019). Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (PENGUKURAN VALUE AT RISK MENGGUNAKAN PROSEDUR VOLATILITY UPDATING HULL AND WHITE BERDASARKAN GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY IN MEAN (GARCH–M) (Studi Kasus: Penutupan Harga Saham Bulanan ISSI Periode 1 Januari 2012 – 31 Desember) 16610034_BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf Download (2MB) | Preview
	Text (PENGUKURAN VALUE AT RISK MENGGUNAKAN PROSEDUR VOLATILITY UPDATING HULL AND WHITE BERDASARKAN GENERALIZED AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSCEDASTICITY IN MEAN (GARCH–M) (Studi Kasus: Penutupan Harga Saham Bulanan ISSI Periode 1 Januari 2012 – 31 Desember) 16610034_BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf Restricted to Registered users only Download (5MB) | Request a copy

Abstract

Risiko dalam sebuah perhitungan adalah besarnya penyimpangan antara tingkat pembelian yang diharapkan dengan tingkat pengembalian sebenarnya. Salah satu alat untuk mengukur risiko adalah Value at Risk (VaR). VaR adalah pengukuran kemungkinan kerugian terburuk dalam kondisi pasar yang normal dengan probabilitas tertentu dan batas batas tertentu. Pada data keuangan seperti return saham, sering terjadi data tidak berdistribusi normal dan heterokedasitas Oleh karena itu, perlu dilakukan pemodelan volatilitas dengan proses updating Hull and white setelah itu di lakukan pengukuran value at Risk menggunakan GARCH jika data tidak berdistribusi normal dan heterokedasitas. Pada penelitian ini menggunakan data indeks harga saham ISSI bulanan pada periode 1 Januari 2015 – 31 Desember 2019. Dari hasil penelitian, disimpulkan bahwa perkiraan VaR pada tingkat kepercayaan 95% adalah sebesar -0.04418332. Artinya, dengan tingkat kepercayaan 95%, kerugian yang mungkin terjadi pada satu hari ke depan tidak akan melebihi -0.04418332 atau 4,4 % dari nilai portofolio saham yang dipegang.

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item