ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL DAN RANDOM PADA SAHAM- SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE JANUARI 2005 – DESEMBER 2007

Agus Sariyanto, NIM.: 05390020 (2010) ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL DAN RANDOM PADA SAHAM- SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE JANUARI 2005 – DESEMBER 2007. Skripsi thesis, UIN SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA.

Preview	Text (ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL DAN RANDOM PADA SAHAM- SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE JANUARI 2005 – DESEMBER 2007) BAB-I_IV-atau-V_DAFTAR-PUSTAKA.pdf - Published Version Download (3MB) | Preview
	Text (ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL DAN RANDOM PADA SAHAM- SAHAM JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE JANUARI 2005 – DESEMBER 2007) BAB-II_sampai_SEBELUM-BAB-TERAKHIR.pdf - Published Version Restricted to Registered users only Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian komparatif kinerja portofolio optimal yang dibentuk dengan Model Indeks Tunggal dengan kinerja portofolio optimal Model Random telah dilakukan di berbagai penelitian. Hasil penelitian terdahulu menunjukkan bahwa kinerja portofolio optimal yang dibentuk dengan Model Indeks Tunggal lebih baik dibandingkan dengan kinerja portofolio optimal yang dibentuk dengan Model Random yang dilakukan di indeks LQ45. Tujuan dari penelitian ini adalah menguji kembali apakah kinerja portofolio optimal Model Indeks Tunggal lebih baik kinerjanya dibandingkan portofolio optimal Model Random terjadi di Jakarta Islamic Index (JII). Periode penelitian ini berlangsung dari tahun 2005 – 2007. Sampel yang dipilih adalah perusahaan-perusahaan yang terdapat di JII secara terus menerus selama periode penelitian. Penentuan portofolio optimal Model Indeks Tunggal dengan mencari excess return to beta (ERB) dan cut-off point. Sedangkan untuk portofolio optimal Model Random dipilih berdasarkan 10 saham dengan harga tertinggi. Pengukuran kinerja portofolio saham berdasarkan risk-adjusted performance yang terdiri dari indeks Sharpe, indeks Treynor dan indeks Jensen. Dari hasil analisa data didapatkan bahwa tidak ada perbedaan antara kinerja portofolio optimal Model Indeks Tunggal dengan kinerja portofolio optimal Model Random baik dilihat dari indeks Sharpe, indeks Treynor, maupun indeks Jansen. Hal ini ditunjukkan dengan nilai t-hitung yang tidak signifikan. Berdasarkan mean indeks Sharpe dan indeks Jensen menunjukkan bahwa portofolio Model Indeks Tunggal lebih baik dibandingankan portofolio Model Random sedangkan menurut mean indeks Treynor menunjukkan bahwa portofolio Model Random lebih baik dibandingkan Model Indeks Tunggal

Share this knowledge with your friends :

Actions (login required)

View Item